question
stringlengths 1
25.5k
| context
stringlengths 122
4k
| id
stringlengths 24
24
| title
stringclasses 442
values | answers
dict |
|---|---|---|---|---|
Wat was in 2007 het percentage gebrekkige hypotheken dat niet volgens de normen van Citi was onderschreven?
|
Getuigenis van Richard M. Bowen III aan de Financial Crisis Inquiry Commission over gebeurtenissen tijdens zijn ambtstermijn als Business Chief Underwriter for Correspondent Lending in de Consumer Lending Group voor Citigroup (waar hij verantwoordelijk was voor meer dan 220 professionele underwriters) suggereert dat volgens de laatste jaren van de Amerikaanse huizenzeepbel (2006-2007), was de ineenstorting van de acceptatienormen voor hypotheken endemisch. Zijn getuigenis verklaarde dat in 2006 60% van de hypotheken die door Citi waren gekocht van zo'n 1.600 hypotheekmaatschappijen "gebrekkig" waren (niet onderschreven door de polis of niet alle door de polis vereiste documenten bevatten) - dit ondanks het feit dat elk van deze 1.600 opdrachtgevers waren contractueel verantwoordelijk (gecertificeerd via verklaringen en garanties) dat hun hypotheken voldeden aan de normen van Citi. Bovendien is in 2007 "gebrekkige hypotheken (van hypotheekverstrekkers die contractueel gebonden zijn om de acceptatie uit te voeren volgens de normen van Citi) toegenomen ... tot meer dan 80% van de productie".
|
573337db4776f4190066079c
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
1074
],
"text": [
"meer dan 80%"
]
}
|
Wie was het grootste due diligence- en securitisatietoezichtbedrijf voor woningleningen?
|
In een afzonderlijke getuigenis voor de Financial Crisis Inquiry Commission verklaarden functionarissen van Clayton Holdings - het grootste bedrijf voor due diligence en securitisatietoezicht op woningleningen in de Verenigde Staten en Europa - dat Claytons onderzoek van meer dan 900.000 hypotheken die tussen januari 2006 en juni 2007 waren verstrekt, aan het licht bracht dat nauwelijks 54 % van de leningen voldeed aan de acceptatienormen van de opdrachtgever. De analyse (uitgevoerd namens 23 investerings- en handelsbanken, waaronder 7 "too big to fail"-banken) toonde bovendien aan dat 28% van de in de steekproef opgenomen leningen niet voldeed aan de minimale normen van welke emittent dan ook. De analyse van Clayton toonde verder aan dat 39% van deze leningen (d.w.z. leningen die niet voldeden aan de minimale acceptatienormen van een emittent) vervolgens werden gesecuritiseerd en verkocht aan investeerders.
|
5733399bd058e614000b5794
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
108
],
"text": [
"Clayton Holdings"
]
}
|
Hoeveel hypotheken die tussen januari 2006 en juni 2007 zijn uitgegeven, voldeden volgens Clayton Holdings aan de acceptatienormen?
|
In een afzonderlijke getuigenis voor de Financial Crisis Inquiry Commission verklaarden functionarissen van Clayton Holdings - het grootste bedrijf voor due diligence en securitisatietoezicht op woningleningen in de Verenigde Staten en Europa - dat Claytons onderzoek van meer dan 900.000 hypotheken die tussen januari 2006 en juni 2007 waren verstrekt, aan het licht bracht dat nauwelijks 54 % van de leningen voldeed aan de acceptatienormen van de opdrachtgever. De analyse (uitgevoerd namens 23 investerings- en handelsbanken, waaronder 7 "too big to fail"-banken) toonde bovendien aan dat 28% van de in de steekproef opgenomen leningen niet voldeed aan de minimale normen van welke emittent dan ook. De analyse van Clayton toonde verder aan dat 39% van deze leningen (d.w.z. leningen die niet voldeden aan de minimale acceptatienormen van een emittent) vervolgens werden gesecuritiseerd en verkocht aan investeerders.
|
5733399bd058e614000b5795
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
390
],
"text": [
"54"
]
}
|
Hoeveel investeringsbanken en commerciële banken waren opgenomen in de analyse van Clayton Holdings van de leningen van januari 2006 tot juni 2007?
|
In een afzonderlijke getuigenis voor de Financial Crisis Inquiry Commission verklaarden functionarissen van Clayton Holdings - het grootste bedrijf voor due diligence en securitisatietoezicht op woningleningen in de Verenigde Staten en Europa - dat Claytons onderzoek van meer dan 900.000 hypotheken die tussen januari 2006 en juni 2007 waren verstrekt, aan het licht bracht dat nauwelijks 54 % van de leningen voldeed aan de acceptatienormen van de opdrachtgever. De analyse (uitgevoerd namens 23 investerings- en handelsbanken, waaronder 7 "too big to fail"-banken) toonde bovendien aan dat 28% van de in de steekproef opgenomen leningen niet voldeed aan de minimale normen van welke emittent dan ook. De analyse van Clayton toonde verder aan dat 39% van deze leningen (d.w.z. leningen die niet voldeden aan de minimale acceptatienormen van een emittent) vervolgens werden gesecuritiseerd en verkocht aan investeerders.
|
5733399bd058e614000b5796
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
495
],
"text": [
"23"
]
}
|
Welk percentage van de leningen voldeed volgens Clayton's analyse van leningen uitgegeven van januari 2006 tot juni 2007 niet aan de minimale normen van een emittent?
|
In een afzonderlijke getuigenis voor de Financial Crisis Inquiry Commission verklaarden functionarissen van Clayton Holdings - het grootste bedrijf voor due diligence en securitisatietoezicht op woningleningen in de Verenigde Staten en Europa - dat Claytons onderzoek van meer dan 900.000 hypotheken die tussen januari 2006 en juni 2007 waren verstrekt, aan het licht bracht dat nauwelijks 54 % van de leningen voldeed aan de acceptatienormen van de opdrachtgever. De analyse (uitgevoerd namens 23 investerings- en handelsbanken, waaronder 7 "too big to fail"-banken) toonde bovendien aan dat 28% van de in de steekproef opgenomen leningen niet voldeed aan de minimale normen van welke emittent dan ook. De analyse van Clayton toonde verder aan dat 39% van deze leningen (d.w.z. leningen die niet voldeden aan de minimale acceptatienormen van een emittent) vervolgens werden gesecuritiseerd en verkocht aan investeerders.
|
5733399bd058e614000b5797
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
593
],
"text": [
"28%"
]
}
|
Hoeveel hypotheekleningen heeft Clayton Holdings beoordeeld in hun analyse?
|
In een afzonderlijke getuigenis voor de Financial Crisis Inquiry Commission verklaarden functionarissen van Clayton Holdings - het grootste bedrijf voor due diligence en securitisatietoezicht op woningleningen in de Verenigde Staten en Europa - dat Claytons onderzoek van meer dan 900.000 hypotheken die tussen januari 2006 en juni 2007 waren verstrekt, aan het licht bracht dat nauwelijks 54 % van de leningen voldeed aan de acceptatienormen van de opdrachtgever. De analyse (uitgevoerd namens 23 investerings- en handelsbanken, waaronder 7 "too big to fail"-banken) toonde bovendien aan dat 28% van de in de steekproef opgenomen leningen niet voldeed aan de minimale normen van welke emittent dan ook. De analyse van Clayton toonde verder aan dat 39% van deze leningen (d.w.z. leningen die niet voldeden aan de minimale acceptatienormen van een emittent) vervolgens werden gesecuritiseerd en verkocht aan investeerders.
|
5733399bd058e614000b5798
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
281
],
"text": [
"900.000"
]
}
|
Wat is de naam voor leningen die leners verleiden tot het aangaan van onveilige gedekte leningen?
|
Roofzuchtige leningen verwijst naar de praktijk van gewetenloze geldschieters, die leners verleiden om "onveilige" of "ondeugdelijke" gedekte leningen aan te gaan voor ongepaste doeleinden. Een klassieke aas-en-wisselmethode werd gebruikt door Countrywide Financial, die reclame maakte voor lage rentetarieven voor herfinanciering van huizen. Dergelijke leningen werden in uitgebreide gedetailleerde contracten geschreven en op de dag van afsluiting geruild voor duurdere leningproducten. Terwijl de advertentie zou kunnen vermelden dat er 1% of 1,5% rente in rekening zou worden gebracht, zou de consument in een hypotheek met variabele rente (ARM) worden geplaatst waarbij de in rekening gebrachte rente hoger zou zijn dan het betaalde rentebedrag. Hierdoor ontstond een negatieve afschrijving, die de kredietconsument misschien pas lang nadat de leningtransactie was voltooid, opmerkte.
|
57333ba64776f419006607ac
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
0
],
"text": [
"Roofzuchtige leningen"
]
}
|
Welk bedrijf gebruikte een klassieke aas-en-wisselmethode door lage rentetarieven te adverteren?
|
Roofzuchtige leningen verwijst naar de praktijk van gewetenloze geldschieters, die leners verleiden om "onveilige" of "ondeugdelijke" gedekte leningen aan te gaan voor ongepaste doeleinden. Een klassieke aas-en-wisselmethode werd gebruikt door Countrywide Financial, die reclame maakte voor lage rentetarieven voor herfinanciering van huizen. Dergelijke leningen werden in uitgebreide gedetailleerde contracten geschreven en op de dag van afsluiting geruild voor duurdere leningproducten. Terwijl de advertentie zou kunnen vermelden dat er 1% of 1,5% rente in rekening zou worden gebracht, zou de consument in een hypotheek met variabele rente (ARM) worden geplaatst waarbij de in rekening gebrachte rente hoger zou zijn dan het betaalde rentebedrag. Hierdoor ontstond een negatieve afschrijving, die de kredietconsument misschien pas lang nadat de leningtransactie was voltooid, opmerkte.
|
57333ba64776f419006607ad
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
244
],
"text": [
"Countrywide Financial"
]
}
|
Welk type lening zou de consument krijgen in plaats van de 1% of 1,5% rentelening zoals geadverteerd?
|
Roofzuchtige leningen verwijst naar de praktijk van gewetenloze geldschieters, die leners verleiden om "onveilige" of "ondeugdelijke" gedekte leningen aan te gaan voor ongepaste doeleinden. Een klassieke aas-en-wisselmethode werd gebruikt door Countrywide Financial, die reclame maakte voor lage rentetarieven voor herfinanciering van huizen. Dergelijke leningen werden in uitgebreide gedetailleerde contracten geschreven en op de dag van afsluiting geruild voor duurdere leningproducten. Terwijl de advertentie zou kunnen vermelden dat er 1% of 1,5% rente in rekening zou worden gebracht, zou de consument in een hypotheek met variabele rente (ARM) worden geplaatst waarbij de in rekening gebrachte rente hoger zou zijn dan het betaalde rentebedrag. Hierdoor ontstond een negatieve afschrijving, die de kredietconsument misschien pas lang nadat de leningtransactie was voltooid, opmerkte.
|
57333ba64776f419006607ae
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
614
],
"text": [
"hypotheek met variabele rente (ARM)"
]
}
|
Wat is er ontstaan toen de in rekening gebrachte rente hoger was dan het bedrag aan betaalde rente?
|
Roofzuchtige leningen verwijst naar de praktijk van gewetenloze geldschieters, die leners verleiden om "onveilige" of "ondeugdelijke" gedekte leningen aan te gaan voor ongepaste doeleinden. Een klassieke aas-en-wisselmethode werd gebruikt door Countrywide Financial, die reclame maakte voor lage rentetarieven voor herfinanciering van huizen. Dergelijke leningen werden in uitgebreide gedetailleerde contracten geschreven en op de dag van afsluiting geruild voor duurdere leningproducten. Terwijl de advertentie zou kunnen vermelden dat er 1% of 1,5% rente in rekening zou worden gebracht, zou de consument in een hypotheek met variabele rente (ARM) worden geplaatst waarbij de in rekening gebrachte rente hoger zou zijn dan het betaalde rentebedrag. Hierdoor ontstond een negatieve afschrijving, die de kredietconsument misschien pas lang nadat de leningtransactie was voltooid, opmerkte.
|
57333ba64776f419006607af
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
773
],
"text": [
"negatieve afschrijving"
]
}
|
Welk type woekerleningen gebruikte Countrywide Financial?
|
Roofzuchtige leningen verwijst naar de praktijk van gewetenloze geldschieters, die leners verleiden om "onveilige" of "ondeugdelijke" gedekte leningen aan te gaan voor ongepaste doeleinden. Een klassieke aas-en-wisselmethode werd gebruikt door Countrywide Financial, die reclame maakte voor lage rentetarieven voor herfinanciering van huizen. Dergelijke leningen werden in uitgebreide gedetailleerde contracten geschreven en op de dag van afsluiting geruild voor duurdere leningproducten. Terwijl de advertentie zou kunnen vermelden dat er 1% of 1,5% rente in rekening zou worden gebracht, zou de consument in een hypotheek met variabele rente (ARM) worden geplaatst waarbij de in rekening gebrachte rente hoger zou zijn dan het betaalde rentebedrag. Hierdoor ontstond een negatieve afschrijving, die de kredietconsument misschien pas lang nadat de leningtransactie was voltooid, opmerkte.
|
57333ba64776f419006607b0
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
194
],
"text": [
"klassieke aas-en-wisselmethode"
]
}
|
Wie heeft Countrywide aangeklaagd wegens oneerlijke handelspraktijken en valse advertenties?
|
Countrywide, aangeklaagd door de procureur-generaal van Californië, Jerry Brown wegens "oneerlijke handelspraktijken" en "valse advertenties", verstrekte hoge hypotheken "aan huiseigenaren met een zwakke kredietwaardigheid, hypotheken met verstelbare rente (ARM's) waarmee huiseigenaren aflossingsvrije betalingen konden doen". Toen de huizenprijzen daalden, hadden huiseigenaren in ARM's weinig prikkels om hun maandelijkse betalingen te betalen, aangezien hun overwaarde was verdwenen. Hierdoor verslechterde de financiële toestand van Countrywide, wat uiteindelijk resulteerde in een beslissing van het Office of Thrift Supervision om beslag te leggen op de geldschieter.
|
57333da94776f419006607be
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
33
],
"text": [
"procureur-generaal van Californië, Jerry Brown"
]
}
|
Met welk type hypotheken konden huiseigenaren aflossingsvrije betalingen doen?
|
Countrywide, aangeklaagd door de procureur-generaal van Californië, Jerry Brown wegens "oneerlijke handelspraktijken" en "valse advertenties", verstrekte hoge hypotheken "aan huiseigenaren met een zwakke kredietwaardigheid, hypotheken met verstelbare rente (ARM's) waarmee huiseigenaren aflossingsvrije betalingen konden doen". Toen de huizenprijzen daalden, hadden huiseigenaren in ARM's weinig prikkels om hun maandelijkse betalingen te betalen, aangezien hun overwaarde was verdwenen. Hierdoor verslechterde de financiële toestand van Countrywide, wat uiteindelijk resulteerde in een beslissing van het Office of Thrift Supervision om beslag te leggen op de geldschieter.
|
57333da94776f419006607bf
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
224
],
"text": [
"hypotheken met verstelbare rente (ARM's)"
]
}
|
Wat gebeurde er met de overwaarde toen de huizenprijzen daalden?
|
Countrywide, aangeklaagd door de procureur-generaal van Californië, Jerry Brown wegens "oneerlijke handelspraktijken" en "valse advertenties", verstrekte hoge hypotheken "aan huiseigenaren met een zwakke kredietwaardigheid, hypotheken met verstelbare rente (ARM's) waarmee huiseigenaren aflossingsvrije betalingen konden doen". Toen de huizenprijzen daalden, hadden huiseigenaren in ARM's weinig prikkels om hun maandelijkse betalingen te betalen, aangezien hun overwaarde was verdwenen. Hierdoor verslechterde de financiële toestand van Countrywide, wat uiteindelijk resulteerde in een beslissing van het Office of Thrift Supervision om beslag te leggen op de geldschieter.
|
57333da94776f419006607c0
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
477
],
"text": [
"verdwenen"
]
}
|
Wie nam de beslissing om Countrywide in beslag te nemen nadat hun financiële toestand verslechterde?
|
Countrywide, aangeklaagd door de procureur-generaal van Californië, Jerry Brown wegens "oneerlijke handelspraktijken" en "valse advertenties", verstrekte hoge hypotheken "aan huiseigenaren met een zwakke kredietwaardigheid, hypotheken met verstelbare rente (ARM's) waarmee huiseigenaren aflossingsvrije betalingen konden doen". Toen de huizenprijzen daalden, hadden huiseigenaren in ARM's weinig prikkels om hun maandelijkse betalingen te betalen, aangezien hun overwaarde was verdwenen. Hierdoor verslechterde de financiële toestand van Countrywide, wat uiteindelijk resulteerde in een beslissing van het Office of Thrift Supervision om beslag te leggen op de geldschieter.
|
57333da94776f419006607c1
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
606
],
"text": [
"Office of Thrift Supervision"
]
}
|
Welk type krediet hadden leners die hypotheken van Countrywide kregen?
|
Countrywide, aangeklaagd door de procureur-generaal van Californië, Jerry Brown wegens "oneerlijke handelspraktijken" en "valse advertenties", verstrekte hoge hypotheken "aan huiseigenaren met een zwakke kredietwaardigheid, hypotheken met verstelbare rente (ARM's) waarmee huiseigenaren aflossingsvrije betalingen konden doen". Toen de huizenprijzen daalden, hadden huiseigenaren in ARM's weinig prikkels om hun maandelijkse betalingen te betalen, aangezien hun overwaarde was verdwenen. Hierdoor verslechterde de financiële toestand van Countrywide, wat uiteindelijk resulteerde in een beslissing van het Office of Thrift Supervision om beslag te leggen op de geldschieter.
|
57333da94776f419006607c2
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
197
],
"text": [
"zwakke kredietwaardigheid"
]
}
|
Welke econoom geloofde dat regelgeving geen gelijke tred hield met financiële innovatie?
|
Critici zoals econoom Paul Krugman en de Amerikaanse minister van Financiën Timothy Geithner hebben betoogd dat het regelgevingskader geen gelijke tred hield met financiële innovatie, zoals het toenemende belang van het schaduwbanksysteem, derivaten en buitenbalansfinanciering. Een recente studie van de OESO suggereert dat bankregulering op basis van de Bazelse akkoorden onconventionele handelspraktijken aanmoedigt en heeft bijgedragen aan de financiële crisis of deze zelfs heeft versterkt. In andere gevallen werden wetten gewijzigd of handhaving afgezwakt in delen van het financiële systeem. Belangrijke voorbeelden zijn:
|
57333f7dd058e614000b57c8
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
22
],
"text": [
"Paul Krugman"
]
}
|
Wie was de Amerikaanse minister van Financiën die zich bezighield met de nasleep van de financiële crisis van 2007?
|
Critici zoals econoom Paul Krugman en de Amerikaanse minister van Financiën Timothy Geithner hebben betoogd dat het regelgevingskader geen gelijke tred hield met financiële innovatie, zoals het toenemende belang van het schaduwbanksysteem, derivaten en buitenbalansfinanciering. Een recente studie van de OESO suggereert dat bankregulering op basis van de Bazelse akkoorden onconventionele handelspraktijken aanmoedigt en heeft bijgedragen aan de financiële crisis of deze zelfs heeft versterkt. In andere gevallen werden wetten gewijzigd of handhaving afgezwakt in delen van het financiële systeem. Belangrijke voorbeelden zijn:
|
57333f7dd058e614000b57c9
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
76
],
"text": [
"Timothy Geithner"
]
}
|
Uit het onderzoek van welke groep bleek dat Bazelse akkoorden onconventionele handelspraktijken aanmoedigen?
|
Critici zoals econoom Paul Krugman en de Amerikaanse minister van Financiën Timothy Geithner hebben betoogd dat het regelgevingskader geen gelijke tred hield met financiële innovatie, zoals het toenemende belang van het schaduwbanksysteem, derivaten en buitenbalansfinanciering. Een recente studie van de OESO suggereert dat bankregulering op basis van de Bazelse akkoorden onconventionele handelspraktijken aanmoedigt en heeft bijgedragen aan de financiële crisis of deze zelfs heeft versterkt. In andere gevallen werden wetten gewijzigd of handhaving afgezwakt in delen van het financiële systeem. Belangrijke voorbeelden zijn:
|
57333f7dd058e614000b57ca
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
305
],
"text": [
"OESO"
]
}
|
Er is beweerd dat wat de financiële innovatie niet bijhield?
|
Critici zoals econoom Paul Krugman en de Amerikaanse minister van Financiën Timothy Geithner hebben betoogd dat het regelgevingskader geen gelijke tred hield met financiële innovatie, zoals het toenemende belang van het schaduwbanksysteem, derivaten en buitenbalansfinanciering. Een recente studie van de OESO suggereert dat bankregulering op basis van de Bazelse akkoorden onconventionele handelspraktijken aanmoedigt en heeft bijgedragen aan de financiële crisis of deze zelfs heeft versterkt. In andere gevallen werden wetten gewijzigd of handhaving afgezwakt in delen van het financiële systeem. Belangrijke voorbeelden zijn:
|
57333f7dd058e614000b57cb
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
112
],
"text": [
"het regelgevingskader"
]
}
|
Welke akkoorden hebben mogelijk bijgedragen aan de financiële crisis of deze versterkt?
|
Critici zoals econoom Paul Krugman en de Amerikaanse minister van Financiën Timothy Geithner hebben betoogd dat het regelgevingskader geen gelijke tred hield met financiële innovatie, zoals het toenemende belang van het schaduwbanksysteem, derivaten en buitenbalansfinanciering. Een recente studie van de OESO suggereert dat bankregulering op basis van de Bazelse akkoorden onconventionele handelspraktijken aanmoedigt en heeft bijgedragen aan de financiële crisis of deze zelfs heeft versterkt. In andere gevallen werden wetten gewijzigd of handhaving afgezwakt in delen van het financiële systeem. Belangrijke voorbeelden zijn:
|
57333f7dd058e614000b57cc
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
356
],
"text": [
"Bazelse"
]
}
|
Wat deden financiële instellingen vóór de crisis?
|
Voorafgaand aan de crisis hadden financiële instellingen een hoge hefboomwerking, waardoor ze meer zin kregen in risicovolle investeringen en hun veerkracht in geval van verliezen verminderde. Veel van deze hefboomwerking werd bereikt met behulp van complexe financiële instrumenten zoals securitisatie buiten de balanstelling en derivaten, waardoor het voor schuldeisers en toezichthouders moeilijk was om de risiconiveaus van financiële instellingen te controleren en te proberen te verminderen. Deze instrumenten maakten het ook vrijwel onmogelijk om financiële instellingen die failliet waren gegaan te reorganiseren, en droegen bij aan de noodzaak van reddingsoperaties door de overheid.
|
573342a9d058e614000b57f0
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
103
],
"text": [
"kregen in risicovolle"
]
}
|
Wat voor soort financiële instrumenten zijn off-balance sheet securitisatie en derivaten?
|
Voorafgaand aan de crisis hadden financiële instellingen een hoge hefboomwerking, waardoor ze meer zin kregen in risicovolle investeringen en hun veerkracht in geval van verliezen verminderde. Veel van deze hefboomwerking werd bereikt met behulp van complexe financiële instrumenten zoals securitisatie buiten de balanstelling en derivaten, waardoor het voor schuldeisers en toezichthouders moeilijk was om de risiconiveaus van financiële instellingen te controleren en te proberen te verminderen. Deze instrumenten maakten het ook vrijwel onmogelijk om financiële instellingen die failliet waren gegaan te reorganiseren, en droegen bij aan de noodzaak van reddingsoperaties door de overheid.
|
573342a9d058e614000b57f1
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
250
],
"text": [
"complexe"
]
}
|
Wie heeft financiële instellingen gered?
|
Voorafgaand aan de crisis hadden financiële instellingen een hoge hefboomwerking, waardoor ze meer zin kregen in risicovolle investeringen en hun veerkracht in geval van verliezen verminderde. Veel van deze hefboomwerking werd bereikt met behulp van complexe financiële instrumenten zoals securitisatie buiten de balanstelling en derivaten, waardoor het voor schuldeisers en toezichthouders moeilijk was om de risiconiveaus van financiële instellingen te controleren en te proberen te verminderen. Deze instrumenten maakten het ook vrijwel onmogelijk om financiële instellingen die failliet waren gegaan te reorganiseren, en droegen bij aan de noodzaak van reddingsoperaties door de overheid.
|
573342a9d058e614000b57f2
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
683
],
"text": [
"overheid"
]
}
|
Welke optie was voor financiële instellingen bijna onmogelijk om te reorganiseren?
|
Voorafgaand aan de crisis hadden financiële instellingen een hoge hefboomwerking, waardoor ze meer zin kregen in risicovolle investeringen en hun veerkracht in geval van verliezen verminderde. Veel van deze hefboomwerking werd bereikt met behulp van complexe financiële instrumenten zoals securitisatie buiten de balanstelling en derivaten, waardoor het voor schuldeisers en toezichthouders moeilijk was om de risiconiveaus van financiële instellingen te controleren en te proberen te verminderen. Deze instrumenten maakten het ook vrijwel onmogelijk om financiële instellingen die failliet waren gegaan te reorganiseren, en droegen bij aan de noodzaak van reddingsoperaties door de overheid.
|
573342a9d058e614000b57f3
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
582
],
"text": [
"failliet"
]
}
|
Wat zijn de soorten financiële instrumenten die voor schuldeisers en toezichthouders moeilijk te controleren waren?
|
Voorafgaand aan de crisis hadden financiële instellingen een hoge hefboomwerking, waardoor ze meer zin kregen in risicovolle investeringen en hun veerkracht in geval van verliezen verminderde. Veel van deze hefboomwerking werd bereikt met behulp van complexe financiële instrumenten zoals securitisatie buiten de balanstelling en derivaten, waardoor het voor schuldeisers en toezichthouders moeilijk was om de risiconiveaus van financiële instellingen te controleren en te proberen te verminderen. Deze instrumenten maakten het ook vrijwel onmogelijk om financiële instellingen die failliet waren gegaan te reorganiseren, en droegen bij aan de noodzaak van reddingsoperaties door de overheid.
|
573342a9d058e614000b57f4
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
250
],
"text": [
"complexe financiële instrumenten"
]
}
|
Hoeveel Amerikaanse investeringsbanken hebben hun financiële hefboomwerking tussen 2004 en 2007 aanzienlijk vergroot?
|
Van 2004 tot 2007 hebben de vijf grootste Amerikaanse investeringsbanken elk hun financiële hefboomwerking aanzienlijk vergroot (zie diagram), waardoor ze kwetsbaarder werden voor een financiële schok. Veranderingen in kapitaalvereisten, bedoeld om Amerikaanse banken concurrerend te houden met hun Europese tegenhangers, maakten lagere risicowegingen voor AAA-effecten mogelijk. De verschuiving van first-loss-tranches naar AAA-tranches werd door toezichthouders gezien als een risicovermindering die de hogere hefboomwerking compenseerde. Deze vijf instellingen rapporteerden meer dan $ 4,1 biljoen aan schulden voor het fiscale jaar 2007, ongeveer 30% van het nominale bbp van de VS in 2007. Lehman Brothers ging failliet en werd geliquideerd, Bear Stearns en Merrill Lynch werden verkocht tegen bodemprijzen, en Goldman Sachs en Morgan Stanley werd commerciële banken en onderwierp zichzelf aan strengere regelgeving. Met uitzondering van Lehman hebben deze bedrijven overheidssteun nodig of gekregen. Lehman meldde dat het in gesprek was met Bank of America en Barclays over de mogelijke verkoop van het bedrijf. Zowel Barclays als Bank of America weigerden uiteindelijk echter om het hele bedrijf over te nemen.
|
5733450ed058e614000b580e
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
28
],
"text": [
"vijf"
]
}
|
Amerikaanse investeringsbanken Verhoogden hun financiële hefboomwerking en vergrootten ook hun kwetsbaarheid voor wat?
|
Van 2004 tot 2007 hebben de vijf grootste Amerikaanse investeringsbanken elk hun financiële hefboomwerking aanzienlijk vergroot (zie diagram), waardoor ze kwetsbaarder werden voor een financiële schok. Veranderingen in kapitaalvereisten, bedoeld om Amerikaanse banken concurrerend te houden met hun Europese tegenhangers, maakten lagere risicowegingen voor AAA-effecten mogelijk. De verschuiving van first-loss-tranches naar AAA-tranches werd door toezichthouders gezien als een risicovermindering die de hogere hefboomwerking compenseerde. Deze vijf instellingen rapporteerden meer dan $ 4,1 biljoen aan schulden voor het fiscale jaar 2007, ongeveer 30% van het nominale bbp van de VS in 2007. Lehman Brothers ging failliet en werd geliquideerd, Bear Stearns en Merrill Lynch werden verkocht tegen bodemprijzen, en Goldman Sachs en Morgan Stanley werd commerciële banken en onderwierp zichzelf aan strengere regelgeving. Met uitzondering van Lehman hebben deze bedrijven overheidssteun nodig of gekregen. Lehman meldde dat het in gesprek was met Bank of America en Barclays over de mogelijke verkoop van het bedrijf. Zowel Barclays als Bank of America weigerden uiteindelijk echter om het hele bedrijf over te nemen.
|
5733450ed058e614000b580f
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
184
],
"text": [
"financiële schok"
]
}
|
Veranderingen in wat bedoeld was om Amerikaanse banken concurrerend te houden met hun Europese tegenhangers?
|
Van 2004 tot 2007 hebben de vijf grootste Amerikaanse investeringsbanken elk hun financiële hefboomwerking aanzienlijk vergroot (zie diagram), waardoor ze kwetsbaarder werden voor een financiële schok. Veranderingen in kapitaalvereisten, bedoeld om Amerikaanse banken concurrerend te houden met hun Europese tegenhangers, maakten lagere risicowegingen voor AAA-effecten mogelijk. De verschuiving van first-loss-tranches naar AAA-tranches werd door toezichthouders gezien als een risicovermindering die de hogere hefboomwerking compenseerde. Deze vijf instellingen rapporteerden meer dan $ 4,1 biljoen aan schulden voor het fiscale jaar 2007, ongeveer 30% van het nominale bbp van de VS in 2007. Lehman Brothers ging failliet en werd geliquideerd, Bear Stearns en Merrill Lynch werden verkocht tegen bodemprijzen, en Goldman Sachs en Morgan Stanley werd commerciële banken en onderwierp zichzelf aan strengere regelgeving. Met uitzondering van Lehman hebben deze bedrijven overheidssteun nodig of gekregen. Lehman meldde dat het in gesprek was met Bank of America en Barclays over de mogelijke verkoop van het bedrijf. Zowel Barclays als Bank of America weigerden uiteindelijk echter om het hele bedrijf over te nemen.
|
5733450ed058e614000b5810
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
219
],
"text": [
"kapitaalvereisten"
]
}
|
Hoeveel schuld rapporteerden de vijf grootste Amerikaanse investeringsbanken in het fiscale jaar 2007?
|
Van 2004 tot 2007 hebben de vijf grootste Amerikaanse investeringsbanken elk hun financiële hefboomwerking aanzienlijk vergroot (zie diagram), waardoor ze kwetsbaarder werden voor een financiële schok. Veranderingen in kapitaalvereisten, bedoeld om Amerikaanse banken concurrerend te houden met hun Europese tegenhangers, maakten lagere risicowegingen voor AAA-effecten mogelijk. De verschuiving van first-loss-tranches naar AAA-tranches werd door toezichthouders gezien als een risicovermindering die de hogere hefboomwerking compenseerde. Deze vijf instellingen rapporteerden meer dan $ 4,1 biljoen aan schulden voor het fiscale jaar 2007, ongeveer 30% van het nominale bbp van de VS in 2007. Lehman Brothers ging failliet en werd geliquideerd, Bear Stearns en Merrill Lynch werden verkocht tegen bodemprijzen, en Goldman Sachs en Morgan Stanley werd commerciële banken en onderwierp zichzelf aan strengere regelgeving. Met uitzondering van Lehman hebben deze bedrijven overheidssteun nodig of gekregen. Lehman meldde dat het in gesprek was met Bank of America en Barclays over de mogelijke verkoop van het bedrijf. Zowel Barclays als Bank of America weigerden uiteindelijk echter om het hele bedrijf over te nemen.
|
5733450ed058e614000b5811
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
578
],
"text": [
"meer dan $ 4,1 biljoen"
]
}
|
Welke financiële instelling ging failliet en werd in 2007 geliquideerd?
|
Van 2004 tot 2007 hebben de vijf grootste Amerikaanse investeringsbanken elk hun financiële hefboomwerking aanzienlijk vergroot (zie diagram), waardoor ze kwetsbaarder werden voor een financiële schok. Veranderingen in kapitaalvereisten, bedoeld om Amerikaanse banken concurrerend te houden met hun Europese tegenhangers, maakten lagere risicowegingen voor AAA-effecten mogelijk. De verschuiving van first-loss-tranches naar AAA-tranches werd door toezichthouders gezien als een risicovermindering die de hogere hefboomwerking compenseerde. Deze vijf instellingen rapporteerden meer dan $ 4,1 biljoen aan schulden voor het fiscale jaar 2007, ongeveer 30% van het nominale bbp van de VS in 2007. Lehman Brothers ging failliet en werd geliquideerd, Bear Stearns en Merrill Lynch werden verkocht tegen bodemprijzen, en Goldman Sachs en Morgan Stanley werd commerciële banken en onderwierp zichzelf aan strengere regelgeving. Met uitzondering van Lehman hebben deze bedrijven overheidssteun nodig of gekregen. Lehman meldde dat het in gesprek was met Bank of America en Barclays over de mogelijke verkoop van het bedrijf. Zowel Barclays als Bank of America weigerden uiteindelijk echter om het hele bedrijf over te nemen.
|
5733450ed058e614000b5812
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
695
],
"text": [
"Lehman Brothers"
]
}
|
Wat is een voorbeeld van iets dat schadelijk kan zijn als te veel individuen hetzelfde gedrag vertonen?
|
Gedrag dat voor een individu optimaal kan zijn (bijvoorbeeld meer sparen tijdens ongunstige economische omstandigheden), kan schadelijk zijn als te veel individuen hetzelfde gedrag nastreven, aangezien uiteindelijk de consumptie van de een het inkomen van de ander is. Te veel consumenten die tegelijkertijd proberen te sparen (of schulden af te lossen) worden de spaarzaamheidsparadox genoemd en kunnen een recessie veroorzaken of verdiepen. Econoom Hyman Minsky beschreef ook een "paradox van schuldafbouw", aangezien financiële instellingen die te veel hefboomwerking hebben (schuld in verhouding tot eigen vermogen) niet allemaal tegelijkertijd kunnen afbouwen zonder aanzienlijke dalingen in de waarde van hun activa.
|
573346cc4776f419006607ec
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
61
],
"text": [
"meer sparen tijdens ongunstige economische omstandigheden"
]
}
|
Hoe heet het als te veel consumenten tegelijkertijd proberen te sparen of schulden af te lossen?
|
Gedrag dat voor een individu optimaal kan zijn (bijvoorbeeld meer sparen tijdens ongunstige economische omstandigheden), kan schadelijk zijn als te veel individuen hetzelfde gedrag nastreven, aangezien uiteindelijk de consumptie van de een het inkomen van de ander is. Te veel consumenten die tegelijkertijd proberen te sparen (of schulden af te lossen) worden de spaarzaamheidsparadox genoemd en kunnen een recessie veroorzaken of verdiepen. Econoom Hyman Minsky beschreef ook een "paradox van schuldafbouw", aangezien financiële instellingen die te veel hefboomwerking hebben (schuld in verhouding tot eigen vermogen) niet allemaal tegelijkertijd kunnen afbouwen zonder aanzienlijke dalingen in de waarde van hun activa.
|
573346cc4776f419006607ed
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
364
],
"text": [
"spaarzaamheidsparadox"
]
}
|
Wat gebeurt er als te veel consumenten tegelijkertijd sparen of schulden aflossen?
|
Gedrag dat voor een individu optimaal kan zijn (bijvoorbeeld meer sparen tijdens ongunstige economische omstandigheden), kan schadelijk zijn als te veel individuen hetzelfde gedrag nastreven, aangezien uiteindelijk de consumptie van de een het inkomen van de ander is. Te veel consumenten die tegelijkertijd proberen te sparen (of schulden af te lossen) worden de spaarzaamheidsparadox genoemd en kunnen een recessie veroorzaken of verdiepen. Econoom Hyman Minsky beschreef ook een "paradox van schuldafbouw", aangezien financiële instellingen die te veel hefboomwerking hebben (schuld in verhouding tot eigen vermogen) niet allemaal tegelijkertijd kunnen afbouwen zonder aanzienlijke dalingen in de waarde van hun activa.
|
573346cc4776f419006607ee
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
397
],
"text": [
"kunnen een recessie veroorzaken of verdiepen"
]
}
|
Wie is de econoom die een "paradox van schuldafbouw" beschreef?
|
Gedrag dat voor een individu optimaal kan zijn (bijvoorbeeld meer sparen tijdens ongunstige economische omstandigheden), kan schadelijk zijn als te veel individuen hetzelfde gedrag nastreven, aangezien uiteindelijk de consumptie van de een het inkomen van de ander is. Te veel consumenten die tegelijkertijd proberen te sparen (of schulden af te lossen) worden de spaarzaamheidsparadox genoemd en kunnen een recessie veroorzaken of verdiepen. Econoom Hyman Minsky beschreef ook een "paradox van schuldafbouw", aangezien financiële instellingen die te veel hefboomwerking hebben (schuld in verhouding tot eigen vermogen) niet allemaal tegelijkertijd kunnen afbouwen zonder aanzienlijke dalingen in de waarde van hun activa.
|
573346cc4776f419006607ef
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
451
],
"text": [
"Hyman Minsky"
]
}
|
Financiële instellingen kunnen niet allemaal tegelijkertijd hun schulden afbouwen zonder dat de waarde hiervan daalt?
|
Gedrag dat voor een individu optimaal kan zijn (bijvoorbeeld meer sparen tijdens ongunstige economische omstandigheden), kan schadelijk zijn als te veel individuen hetzelfde gedrag nastreven, aangezien uiteindelijk de consumptie van de een het inkomen van de ander is. Te veel consumenten die tegelijkertijd proberen te sparen (of schulden af te lossen) worden de spaarzaamheidsparadox genoemd en kunnen een recessie veroorzaken of verdiepen. Econoom Hyman Minsky beschreef ook een "paradox van schuldafbouw", aangezien financiële instellingen die te veel hefboomwerking hebben (schuld in verhouding tot eigen vermogen) niet allemaal tegelijkertijd kunnen afbouwen zonder aanzienlijke dalingen in de waarde van hun activa.
|
573346cc4776f419006607f0
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
711
],
"text": [
"hun activa"
]
}
|
Wie was de vicevoorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve in april 2009?
|
In april 2009 besprak Janet Yellen, vice-voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, deze paradoxen: "Toen deze enorme kredietcrisis eenmaal toesloeg, duurde het niet lang voordat we in een recessie terechtkwamen. De recessie verergerde op haar beurt de kredietcrisis naarmate de vraag en de werkgelegenheid daalde en de kredietverliezen van financiële instellingen liepen op. Inderdaad, we zijn al meer dan een jaar in de greep van precies deze ongunstige terugkoppelingslus. Een proces van schuldafbouw op de balans heeft zich verspreid naar bijna alle uithoeken van de economie. Consumenten trekken aan de kar. terug op aankopen, vooral op duurzame goederen, om hun spaargeld op te bouwen. Bedrijven annuleren geplande investeringen en ontslaan werknemers om geld te behouden. En financiële instellingen krimpen activa om kapitaal te versterken en hun kansen te vergroten om de huidige storm te doorstaan. Nogmaals, Minsky begreep deze dynamiek. Hij sprak over de paradox van schuldafbouw, waarbij voorzorgsmaatregelen kunnen worden genomen die slim kunnen zijn voor individuen en bedrijven – en zelfs essentieel zijn om de economie naar een normale toestand - vergroot niettemin de nood van de economie als geheel."
|
57334868d058e614000b5822
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
22
],
"text": [
"Janet Yellen"
]
}
|
Wat gebeurde er kort nadat de enorme kredietcrisis toesloeg?
|
In april 2009 besprak Janet Yellen, vice-voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, deze paradoxen: "Toen deze enorme kredietcrisis eenmaal toesloeg, duurde het niet lang voordat we in een recessie terechtkwamen. De recessie verergerde op haar beurt de kredietcrisis naarmate de vraag en de werkgelegenheid daalde en de kredietverliezen van financiële instellingen liepen op. Inderdaad, we zijn al meer dan een jaar in de greep van precies deze ongunstige terugkoppelingslus. Een proces van schuldafbouw op de balans heeft zich verspreid naar bijna alle uithoeken van de economie. Consumenten trekken aan de kar. terug op aankopen, vooral op duurzame goederen, om hun spaargeld op te bouwen. Bedrijven annuleren geplande investeringen en ontslaan werknemers om geld te behouden. En financiële instellingen krimpen activa om kapitaal te versterken en hun kansen te vergroten om de huidige storm te doorstaan. Nogmaals, Minsky begreep deze dynamiek. Hij sprak over de paradox van schuldafbouw, waarbij voorzorgsmaatregelen kunnen worden genomen die slim kunnen zijn voor individuen en bedrijven – en zelfs essentieel zijn om de economie naar een normale toestand - vergroot niettemin de nood van de economie als geheel."
|
57334868d058e614000b5823
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
183
],
"text": [
"we in een recessie terechtkwamen. De recessie"
]
}
|
Wat verergerde de kredietcrisis toen de vraag en de werkgelegenheid daalden?
|
In april 2009 besprak Janet Yellen, vice-voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, deze paradoxen: "Toen deze enorme kredietcrisis eenmaal toesloeg, duurde het niet lang voordat we in een recessie terechtkwamen. De recessie verergerde op haar beurt de kredietcrisis naarmate de vraag en de werkgelegenheid daalde en de kredietverliezen van financiële instellingen liepen op. Inderdaad, we zijn al meer dan een jaar in de greep van precies deze ongunstige terugkoppelingslus. Een proces van schuldafbouw op de balans heeft zich verspreid naar bijna alle uithoeken van de economie. Consumenten trekken aan de kar. terug op aankopen, vooral op duurzame goederen, om hun spaargeld op te bouwen. Bedrijven annuleren geplande investeringen en ontslaan werknemers om geld te behouden. En financiële instellingen krimpen activa om kapitaal te versterken en hun kansen te vergroten om de huidige storm te doorstaan. Nogmaals, Minsky begreep deze dynamiek. Hij sprak over de paradox van schuldafbouw, waarbij voorzorgsmaatregelen kunnen worden genomen die slim kunnen zijn voor individuen en bedrijven – en zelfs essentieel zijn om de economie naar een normale toestand - vergroot niettemin de nood van de economie als geheel."
|
57334868d058e614000b5824
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
220
],
"text": [
"recessie"
]
}
|
Wat was een van de acties die bedrijven hebben ondernomen om contant geld te behouden?
|
In april 2009 besprak Janet Yellen, vice-voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, deze paradoxen: "Toen deze enorme kredietcrisis eenmaal toesloeg, duurde het niet lang voordat we in een recessie terechtkwamen. De recessie verergerde op haar beurt de kredietcrisis naarmate de vraag en de werkgelegenheid daalde en de kredietverliezen van financiële instellingen liepen op. Inderdaad, we zijn al meer dan een jaar in de greep van precies deze ongunstige terugkoppelingslus. Een proces van schuldafbouw op de balans heeft zich verspreid naar bijna alle uithoeken van de economie. Consumenten trekken aan de kar. terug op aankopen, vooral op duurzame goederen, om hun spaargeld op te bouwen. Bedrijven annuleren geplande investeringen en ontslaan werknemers om geld te behouden. En financiële instellingen krimpen activa om kapitaal te versterken en hun kansen te vergroten om de huidige storm te doorstaan. Nogmaals, Minsky begreep deze dynamiek. Hij sprak over de paradox van schuldafbouw, waarbij voorzorgsmaatregelen kunnen worden genomen die slim kunnen zijn voor individuen en bedrijven – en zelfs essentieel zijn om de economie naar een normale toestand - vergroot niettemin de nood van de economie als geheel."
|
57334868d058e614000b5825
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
706
],
"text": [
"annuleren geplande investeringen"
]
}
|
Wat gebeurde er in bijna alle uithoeken van de economie na de financiële crisis van 2007?
|
In april 2009 besprak Janet Yellen, vice-voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, deze paradoxen: "Toen deze enorme kredietcrisis eenmaal toesloeg, duurde het niet lang voordat we in een recessie terechtkwamen. De recessie verergerde op haar beurt de kredietcrisis naarmate de vraag en de werkgelegenheid daalde en de kredietverliezen van financiële instellingen liepen op. Inderdaad, we zijn al meer dan een jaar in de greep van precies deze ongunstige terugkoppelingslus. Een proces van schuldafbouw op de balans heeft zich verspreid naar bijna alle uithoeken van de economie. Consumenten trekken aan de kar. terug op aankopen, vooral op duurzame goederen, om hun spaargeld op te bouwen. Bedrijven annuleren geplande investeringen en ontslaan werknemers om geld te behouden. En financiële instellingen krimpen activa om kapitaal te versterken en hun kansen te vergroten om de huidige storm te doorstaan. Nogmaals, Minsky begreep deze dynamiek. Hij sprak over de paradox van schuldafbouw, waarbij voorzorgsmaatregelen kunnen worden genomen die slim kunnen zijn voor individuen en bedrijven – en zelfs essentieel zijn om de economie naar een normale toestand - vergroot niettemin de nood van de economie als geheel."
|
57334868d058e614000b5826
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
495
],
"text": [
"schuldafbouw op de balans"
]
}
|
Welke term verwijst naar de voortdurende ontwikkeling van financiële producten?
|
De term financiële innovatie verwijst naar de voortdurende ontwikkeling van financiële producten die zijn ontworpen om bepaalde klantdoelstellingen te bereiken, zoals het compenseren van een bepaalde risicoblootstelling (zoals het in gebreke blijven van een kredietnemer) of om te helpen bij het verkrijgen van financiering. Voorbeelden die relevant zijn voor deze crisis waren onder meer: de hypotheek met variabele rente; de bundeling van subprime-hypotheken in door hypotheken gedekte effecten (MBS) of door onderpand gedekte schuldverplichtingen (CDO) voor verkoop aan investeerders, een vorm van securitisatie; en een vorm van kredietverzekering genaamd credit default swaps (CDS). Het gebruik van deze producten is in de jaren voorafgaand aan de crisis enorm toegenomen. Deze producten variëren in complexiteit en het gemak waarmee ze kunnen worden gewaardeerd in de boeken van financiële instellingen.
|
573349f34776f41900660800
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
8
],
"text": [
"financiële innovatie"
]
}
|
Wat is een voorbeeld van financiële innovatie die relevant is voor de financiële crisis?
|
De term financiële innovatie verwijst naar de voortdurende ontwikkeling van financiële producten die zijn ontworpen om bepaalde klantdoelstellingen te bereiken, zoals het compenseren van een bepaalde risicoblootstelling (zoals het in gebreke blijven van een kredietnemer) of om te helpen bij het verkrijgen van financiering. Voorbeelden die relevant zijn voor deze crisis waren onder meer: de hypotheek met variabele rente; de bundeling van subprime-hypotheken in door hypotheken gedekte effecten (MBS) of door onderpand gedekte schuldverplichtingen (CDO) voor verkoop aan investeerders, een vorm van securitisatie; en een vorm van kredietverzekering genaamd credit default swaps (CDS). Het gebruik van deze producten is in de jaren voorafgaand aan de crisis enorm toegenomen. Deze producten variëren in complexiteit en het gemak waarmee ze kunnen worden gewaardeerd in de boeken van financiële instellingen.
|
573349f34776f41900660801
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
393
],
"text": [
"hypotheek met variabele rente"
]
}
|
Wat is de afkorting voor een vorm van kredietverzekering genaamd credit default swaps?
|
De term financiële innovatie verwijst naar de voortdurende ontwikkeling van financiële producten die zijn ontworpen om bepaalde klantdoelstellingen te bereiken, zoals het compenseren van een bepaalde risicoblootstelling (zoals het in gebreke blijven van een kredietnemer) of om te helpen bij het verkrijgen van financiering. Voorbeelden die relevant zijn voor deze crisis waren onder meer: de hypotheek met variabele rente; de bundeling van subprime-hypotheken in door hypotheken gedekte effecten (MBS) of door onderpand gedekte schuldverplichtingen (CDO) voor verkoop aan investeerders, een vorm van securitisatie; en een vorm van kredietverzekering genaamd credit default swaps (CDS). Het gebruik van deze producten is in de jaren voorafgaand aan de crisis enorm toegenomen. Deze producten variëren in complexiteit en het gemak waarmee ze kunnen worden gewaardeerd in de boeken van financiële instellingen.
|
573349f34776f41900660802
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
681
],
"text": [
"CDS"
]
}
|
Wat is de financiële innovatie die subprime-hypotheken bundelt?
|
De term financiële innovatie verwijst naar de voortdurende ontwikkeling van financiële producten die zijn ontworpen om bepaalde klantdoelstellingen te bereiken, zoals het compenseren van een bepaalde risicoblootstelling (zoals het in gebreke blijven van een kredietnemer) of om te helpen bij het verkrijgen van financiering. Voorbeelden die relevant zijn voor deze crisis waren onder meer: de hypotheek met variabele rente; de bundeling van subprime-hypotheken in door hypotheken gedekte effecten (MBS) of door onderpand gedekte schuldverplichtingen (CDO) voor verkoop aan investeerders, een vorm van securitisatie; en een vorm van kredietverzekering genaamd credit default swaps (CDS). Het gebruik van deze producten is in de jaren voorafgaand aan de crisis enorm toegenomen. Deze producten variëren in complexiteit en het gemak waarmee ze kunnen worden gewaardeerd in de boeken van financiële instellingen.
|
573349f34776f41900660803
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
464
],
"text": [
"door hypotheken gedekte effecten (MBS)"
]
}
|
Wat is er gebeurd met het gebruik van financiële innovatieproducten in de jaren voorafgaand aan de financiële crisis?
|
De term financiële innovatie verwijst naar de voortdurende ontwikkeling van financiële producten die zijn ontworpen om bepaalde klantdoelstellingen te bereiken, zoals het compenseren van een bepaalde risicoblootstelling (zoals het in gebreke blijven van een kredietnemer) of om te helpen bij het verkrijgen van financiering. Voorbeelden die relevant zijn voor deze crisis waren onder meer: de hypotheek met variabele rente; de bundeling van subprime-hypotheken in door hypotheken gedekte effecten (MBS) of door onderpand gedekte schuldverplichtingen (CDO) voor verkoop aan investeerders, een vorm van securitisatie; en een vorm van kredietverzekering genaamd credit default swaps (CDS). Het gebruik van deze producten is in de jaren voorafgaand aan de crisis enorm toegenomen. Deze producten variëren in complexiteit en het gemak waarmee ze kunnen worden gewaardeerd in de boeken van financiële instellingen.
|
573349f34776f41900660804
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
759
],
"text": [
"enorm toegenomen"
]
}
|
Wanneer piekte de uitgifte van CDO's?
|
De uitgifte van CDO's groeide van naar schatting $ 20 miljard in het eerste kwartaal van 2004 tot het hoogtepunt van meer dan $ 180 miljard in het eerste kwartaal van 2007, en daalde vervolgens weer tot onder de $ 20 miljard in het eerste kwartaal van 2008. Verder daalde de kredietkwaliteit van CDO's van 2000 tot 2007, naarmate het niveau van subprime en andere niet-prime hypotheken stegen van 5% naar 36% van de CDO-activa. Zoals beschreven in het gedeelte over subprime-leningen, maakten de CDS en de portefeuille van CDS, synthetische CDO genaamd, het mogelijk om een theoretisch oneindig bedrag in te zetten op de eindige waarde van uitstaande woningleningen, op voorwaarde dat er kopers en verkopers van de derivaten konden worden gevonden. Als u bijvoorbeeld een CDS koopt om een CDO te verzekeren, krijgt de verkoper uiteindelijk hetzelfde risico als wanneer hij eigenaar is van de CDO, wanneer die CDO's waardeloos worden.
|
57334b0b4776f4190066080a
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
147
],
"text": [
"eerste kwartaal van 2007"
]
}
|
Wat was de geschatte waarde van de CDO-uitgifte in het eerste kwartaal van 2004?
|
De uitgifte van CDO's groeide van naar schatting $ 20 miljard in het eerste kwartaal van 2004 tot het hoogtepunt van meer dan $ 180 miljard in het eerste kwartaal van 2007, en daalde vervolgens weer tot onder de $ 20 miljard in het eerste kwartaal van 2008. Verder daalde de kredietkwaliteit van CDO's van 2000 tot 2007, naarmate het niveau van subprime en andere niet-prime hypotheken stegen van 5% naar 36% van de CDO-activa. Zoals beschreven in het gedeelte over subprime-leningen, maakten de CDS en de portefeuille van CDS, synthetische CDO genaamd, het mogelijk om een theoretisch oneindig bedrag in te zetten op de eindige waarde van uitstaande woningleningen, op voorwaarde dat er kopers en verkopers van de derivaten konden worden gevonden. Als u bijvoorbeeld een CDS koopt om een CDO te verzekeren, krijgt de verkoper uiteindelijk hetzelfde risico als wanneer hij eigenaar is van de CDO, wanneer die CDO's waardeloos worden.
|
57334b0b4776f4190066080b
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
49
],
"text": [
"$ 20 miljard"
]
}
|
Wat was de geschatte waarde van de CDO-uitgifte op het hoogtepunt in Q1 2007?
|
De uitgifte van CDO's groeide van naar schatting $ 20 miljard in het eerste kwartaal van 2004 tot het hoogtepunt van meer dan $ 180 miljard in het eerste kwartaal van 2007, en daalde vervolgens weer tot onder de $ 20 miljard in het eerste kwartaal van 2008. Verder daalde de kredietkwaliteit van CDO's van 2000 tot 2007, naarmate het niveau van subprime en andere niet-prime hypotheken stegen van 5% naar 36% van de CDO-activa. Zoals beschreven in het gedeelte over subprime-leningen, maakten de CDS en de portefeuille van CDS, synthetische CDO genaamd, het mogelijk om een theoretisch oneindig bedrag in te zetten op de eindige waarde van uitstaande woningleningen, op voorwaarde dat er kopers en verkopers van de derivaten konden worden gevonden. Als u bijvoorbeeld een CDS koopt om een CDO te verzekeren, krijgt de verkoper uiteindelijk hetzelfde risico als wanneer hij eigenaar is van de CDO, wanneer die CDO's waardeloos worden.
|
57334b0b4776f4190066080c
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
117
],
"text": [
"meer dan $ 180 miljard"
]
}
|
Welk percentage van de CDO-activa bestond in 2007 uit subprime- en andere niet-prime-hypotheekschulden?
|
De uitgifte van CDO's groeide van naar schatting $ 20 miljard in het eerste kwartaal van 2004 tot het hoogtepunt van meer dan $ 180 miljard in het eerste kwartaal van 2007, en daalde vervolgens weer tot onder de $ 20 miljard in het eerste kwartaal van 2008. Verder daalde de kredietkwaliteit van CDO's van 2000 tot 2007, naarmate het niveau van subprime en andere niet-prime hypotheken stegen van 5% naar 36% van de CDO-activa. Zoals beschreven in het gedeelte over subprime-leningen, maakten de CDS en de portefeuille van CDS, synthetische CDO genaamd, het mogelijk om een theoretisch oneindig bedrag in te zetten op de eindige waarde van uitstaande woningleningen, op voorwaarde dat er kopers en verkopers van de derivaten konden worden gevonden. Als u bijvoorbeeld een CDS koopt om een CDO te verzekeren, krijgt de verkoper uiteindelijk hetzelfde risico als wanneer hij eigenaar is van de CDO, wanneer die CDO's waardeloos worden.
|
57334b0b4776f4190066080d
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
405
],
"text": [
"36%"
]
}
|
Wat was de geschatte waarde van de CDO-uitgifte in het eerste kwartaal van 2008?
|
De uitgifte van CDO's groeide van naar schatting $ 20 miljard in het eerste kwartaal van 2004 tot het hoogtepunt van meer dan $ 180 miljard in het eerste kwartaal van 2007, en daalde vervolgens weer tot onder de $ 20 miljard in het eerste kwartaal van 2008. Verder daalde de kredietkwaliteit van CDO's van 2000 tot 2007, naarmate het niveau van subprime en andere niet-prime hypotheken stegen van 5% naar 36% van de CDO-activa. Zoals beschreven in het gedeelte over subprime-leningen, maakten de CDS en de portefeuille van CDS, synthetische CDO genaamd, het mogelijk om een theoretisch oneindig bedrag in te zetten op de eindige waarde van uitstaande woningleningen, op voorwaarde dat er kopers en verkopers van de derivaten konden worden gevonden. Als u bijvoorbeeld een CDS koopt om een CDO te verzekeren, krijgt de verkoper uiteindelijk hetzelfde risico als wanneer hij eigenaar is van de CDO, wanneer die CDO's waardeloos worden.
|
57334b0b4776f4190066080e
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
203
],
"text": [
"onder de $ 20 miljard"
]
}
|
Welke producten zorgden voor meer complexiteit op de financiële markten?
|
Deze hausse aan innovatieve financiële producten ging hand in hand met meer complexiteit. Het vermenigvuldigde het aantal actoren dat verbonden was aan een enkele hypotheek (waaronder hypotheekmakelaars, gespecialiseerde originators, de securitizers en hun due diligence-firma's, beheersagenten en trading desks, en tot slot investeerders, verzekeringen en verstrekkers van repofinanciering). Met toenemende afstand tot de onderliggende waarde vertrouwden deze actoren steeds meer op indirecte informatie (waaronder FICO-scores op kredietwaardigheid, taxaties en due diligence-controles door externe organisaties, en vooral de computermodellen van ratingbureaus en risicobeheerdesks). In plaats van risico's te spreiden, vormde dit de basis voor frauduleuze handelingen, verkeerde inschattingen en uiteindelijk de ineenstorting van de markt. In 2005 bouwde een groep computerwetenschappers een rekenmodel voor het mechanisme van vertekende beoordelingen van ratingbureaus, dat adequaat bleek te zijn voor wat er werkelijk gebeurde in 2006-2008.
|
57334d024776f41900660814
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
16
],
"text": [
"innovatieve financiële producten"
]
}
|
Welk effect had de introductie van innovatieve financiële producten op één hypotheek?
|
Deze hausse aan innovatieve financiële producten ging hand in hand met meer complexiteit. Het vermenigvuldigde het aantal actoren dat verbonden was aan een enkele hypotheek (waaronder hypotheekmakelaars, gespecialiseerde originators, de securitizers en hun due diligence-firma's, beheersagenten en trading desks, en tot slot investeerders, verzekeringen en verstrekkers van repofinanciering). Met toenemende afstand tot de onderliggende waarde vertrouwden deze actoren steeds meer op indirecte informatie (waaronder FICO-scores op kredietwaardigheid, taxaties en due diligence-controles door externe organisaties, en vooral de computermodellen van ratingbureaus en risicobeheerdesks). In plaats van risico's te spreiden, vormde dit de basis voor frauduleuze handelingen, verkeerde inschattingen en uiteindelijk de ineenstorting van de markt. In 2005 bouwde een groep computerwetenschappers een rekenmodel voor het mechanisme van vertekende beoordelingen van ratingbureaus, dat adequaat bleek te zijn voor wat er werkelijk gebeurde in 2006-2008.
|
57334d024776f41900660815
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
94
],
"text": [
"vermenigvuldigde het aantal actoren dat verbonden"
]
}
|
Waar vertrouwden instellingen meer op naarmate de afstand tot de onderliggende activa toenam?
|
Deze hausse aan innovatieve financiële producten ging hand in hand met meer complexiteit. Het vermenigvuldigde het aantal actoren dat verbonden was aan een enkele hypotheek (waaronder hypotheekmakelaars, gespecialiseerde originators, de securitizers en hun due diligence-firma's, beheersagenten en trading desks, en tot slot investeerders, verzekeringen en verstrekkers van repofinanciering). Met toenemende afstand tot de onderliggende waarde vertrouwden deze actoren steeds meer op indirecte informatie (waaronder FICO-scores op kredietwaardigheid, taxaties en due diligence-controles door externe organisaties, en vooral de computermodellen van ratingbureaus en risicobeheerdesks). In plaats van risico's te spreiden, vormde dit de basis voor frauduleuze handelingen, verkeerde inschattingen en uiteindelijk de ineenstorting van de markt. In 2005 bouwde een groep computerwetenschappers een rekenmodel voor het mechanisme van vertekende beoordelingen van ratingbureaus, dat adequaat bleek te zijn voor wat er werkelijk gebeurde in 2006-2008.
|
57334d024776f41900660816
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
484
],
"text": [
"indirecte informatie"
]
}
|
Wat is een soort indirecte informatie die financiële instellingen en beleggers gebruikten om het risico te beoordelen?
|
Deze hausse aan innovatieve financiële producten ging hand in hand met meer complexiteit. Het vermenigvuldigde het aantal actoren dat verbonden was aan een enkele hypotheek (waaronder hypotheekmakelaars, gespecialiseerde originators, de securitizers en hun due diligence-firma's, beheersagenten en trading desks, en tot slot investeerders, verzekeringen en verstrekkers van repofinanciering). Met toenemende afstand tot de onderliggende waarde vertrouwden deze actoren steeds meer op indirecte informatie (waaronder FICO-scores op kredietwaardigheid, taxaties en due diligence-controles door externe organisaties, en vooral de computermodellen van ratingbureaus en risicobeheerdesks). In plaats van risico's te spreiden, vormde dit de basis voor frauduleuze handelingen, verkeerde inschattingen en uiteindelijk de ineenstorting van de markt. In 2005 bouwde een groep computerwetenschappers een rekenmodel voor het mechanisme van vertekende beoordelingen van ratingbureaus, dat adequaat bleek te zijn voor wat er werkelijk gebeurde in 2006-2008.
|
57334d024776f41900660817
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
627
],
"text": [
"computermodellen van ratingbureaus"
]
}
|
In welk jaar bouwde een groep computerwetenschappers een model voor beoordelingen van ratingbureaus dat nauwkeurig bleek te zijn voor wat er in 2006-2008 gebeurde?
|
Deze hausse aan innovatieve financiële producten ging hand in hand met meer complexiteit. Het vermenigvuldigde het aantal actoren dat verbonden was aan een enkele hypotheek (waaronder hypotheekmakelaars, gespecialiseerde originators, de securitizers en hun due diligence-firma's, beheersagenten en trading desks, en tot slot investeerders, verzekeringen en verstrekkers van repofinanciering). Met toenemende afstand tot de onderliggende waarde vertrouwden deze actoren steeds meer op indirecte informatie (waaronder FICO-scores op kredietwaardigheid, taxaties en due diligence-controles door externe organisaties, en vooral de computermodellen van ratingbureaus en risicobeheerdesks). In plaats van risico's te spreiden, vormde dit de basis voor frauduleuze handelingen, verkeerde inschattingen en uiteindelijk de ineenstorting van de markt. In 2005 bouwde een groep computerwetenschappers een rekenmodel voor het mechanisme van vertekende beoordelingen van ratingbureaus, dat adequaat bleek te zijn voor wat er werkelijk gebeurde in 2006-2008.
|
57334d024776f41900660818
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
845
],
"text": [
"2005"
]
}
|
Wat is een meting van de prijsstelling van risico?
|
De prijsstelling van risico verwijst naar de incrementele vergoeding die beleggers eisen voor het nemen van extra risico, die kan worden gemeten aan de hand van rentetarieven of vergoedingen. Verschillende geleerden hebben betoogd dat een gebrek aan transparantie over de risicoblootstelling van banken ervoor zorgde dat de markten vóór de crisis de risico's niet correct konden inschatten, dat de hypotheekmarkt groter kon worden dan anders het geval zou zijn geweest, en dat de financiële crisis veel ontwrichtender was dan hij zou zijn geweest. als de risiconiveaus waren bekendgemaakt in een eenvoudig, gemakkelijk te begrijpen formaat.
|
57334ed54776f41900660828
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
161
],
"text": [
"rentetarieven of vergoedingen"
]
}
|
Hoe wordt de incrementele vergoeding genoemd die investeerders eisen voor het nemen van additioneel risico?
|
De prijsstelling van risico verwijst naar de incrementele vergoeding die beleggers eisen voor het nemen van extra risico, die kan worden gemeten aan de hand van rentetarieven of vergoedingen. Verschillende geleerden hebben betoogd dat een gebrek aan transparantie over de risicoblootstelling van banken ervoor zorgde dat de markten vóór de crisis de risico's niet correct konden inschatten, dat de hypotheekmarkt groter kon worden dan anders het geval zou zijn geweest, en dat de financiële crisis veel ontwrichtender was dan hij zou zijn geweest. als de risiconiveaus waren bekendgemaakt in een eenvoudig, gemakkelijk te begrijpen formaat.
|
57334ed54776f41900660829
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
3
],
"text": [
"prijsstelling van risico"
]
}
|
Wat verhinderde volgens verschillende wetenschappers dat markten vóór de crisis risico's correct inschatten?
|
De prijsstelling van risico verwijst naar de incrementele vergoeding die beleggers eisen voor het nemen van extra risico, die kan worden gemeten aan de hand van rentetarieven of vergoedingen. Verschillende geleerden hebben betoogd dat een gebrek aan transparantie over de risicoblootstelling van banken ervoor zorgde dat de markten vóór de crisis de risico's niet correct konden inschatten, dat de hypotheekmarkt groter kon worden dan anders het geval zou zijn geweest, en dat de financiële crisis veel ontwrichtender was dan hij zou zijn geweest. als de risiconiveaus waren bekendgemaakt in een eenvoudig, gemakkelijk te begrijpen formaat.
|
57334ed54776f4190066082a
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
239
],
"text": [
"gebrek aan transparantie over de risicoblootstelling van banken"
]
}
|
Hoe hadden volgens verschillende wetenschappers risiconiveaus moeten worden bekendgemaakt?
|
De prijsstelling van risico verwijst naar de incrementele vergoeding die beleggers eisen voor het nemen van extra risico, die kan worden gemeten aan de hand van rentetarieven of vergoedingen. Verschillende geleerden hebben betoogd dat een gebrek aan transparantie over de risicoblootstelling van banken ervoor zorgde dat de markten vóór de crisis de risico's niet correct konden inschatten, dat de hypotheekmarkt groter kon worden dan anders het geval zou zijn geweest, en dat de financiële crisis veel ontwrichtender was dan hij zou zijn geweest. als de risiconiveaus waren bekendgemaakt in een eenvoudig, gemakkelijk te begrijpen formaat.
|
57334ed54776f4190066082b
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
596
],
"text": [
"eenvoudig, gemakkelijk te begrijpen formaat"
]
}
|
Wat was het resultaat van de financiële crisis, aangezien de risiconiveaus niet voldoende werden bekendgemaakt?
|
De prijsstelling van risico verwijst naar de incrementele vergoeding die beleggers eisen voor het nemen van extra risico, die kan worden gemeten aan de hand van rentetarieven of vergoedingen. Verschillende geleerden hebben betoogd dat een gebrek aan transparantie over de risicoblootstelling van banken ervoor zorgde dat de markten vóór de crisis de risico's niet correct konden inschatten, dat de hypotheekmarkt groter kon worden dan anders het geval zou zijn geweest, en dat de financiële crisis veel ontwrichtender was dan hij zou zijn geweest. als de risiconiveaus waren bekendgemaakt in een eenvoudig, gemakkelijk te begrijpen formaat.
|
57334ed54776f4190066082c
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
498
],
"text": [
"veel ontwrichtender"
]
}
|
Wat hebben marktpartijen niet nauwkeurig gemeten?
|
Om verschillende redenen hebben marktdeelnemers het risico dat inherent is aan financiële innovatie zoals MBS en CDO's niet nauwkeurig gemeten of de impact ervan op de algehele stabiliteit van het financiële systeem begrepen. Het prijsmodel voor CDO's weerspiegelde bijvoorbeeld duidelijk niet het risiconiveau dat ze in het systeem brachten. Banken schatten dat er tussen "eind 2005 en midden 2007" $ 450 miljard aan CDO is verkocht; van de $ 102 miljard van degenen die waren geliquideerd, schatte JPMorgan dat het gemiddelde herstelpercentage voor CDO's van "hoge kwaliteit" ongeveer 32 cent per dollar bedroeg, terwijl het herstelpercentage voor mezzanine-CDO's ongeveer vijf cent per dollar bedroeg.
|
57335048d058e614000b5836
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
52
],
"text": [
"risico dat inherent is aan financiële innovatie"
]
}
|
Wat zijn de redenen waarom marktdeelnemers de impact van financiële innovatieproducten niet begrepen?
|
Om verschillende redenen hebben marktdeelnemers het risico dat inherent is aan financiële innovatie zoals MBS en CDO's niet nauwkeurig gemeten of de impact ervan op de algehele stabiliteit van het financiële systeem begrepen. Het prijsmodel voor CDO's weerspiegelde bijvoorbeeld duidelijk niet het risiconiveau dat ze in het systeem brachten. Banken schatten dat er tussen "eind 2005 en midden 2007" $ 450 miljard aan CDO is verkocht; van de $ 102 miljard van degenen die waren geliquideerd, schatte JPMorgan dat het gemiddelde herstelpercentage voor CDO's van "hoge kwaliteit" ongeveer 32 cent per dollar bedroeg, terwijl het herstelpercentage voor mezzanine-CDO's ongeveer vijf cent per dollar bedroeg.
|
57335048d058e614000b5837
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
3
],
"text": [
"verschillende redenen"
]
}
|
Hoeveel schatte JPMorgan het gemiddelde herstelpercentage voor geliquideerde CDO's van hoge kwaliteit?
|
Om verschillende redenen hebben marktdeelnemers het risico dat inherent is aan financiële innovatie zoals MBS en CDO's niet nauwkeurig gemeten of de impact ervan op de algehele stabiliteit van het financiële systeem begrepen. Het prijsmodel voor CDO's weerspiegelde bijvoorbeeld duidelijk niet het risiconiveau dat ze in het systeem brachten. Banken schatten dat er tussen "eind 2005 en midden 2007" $ 450 miljard aan CDO is verkocht; van de $ 102 miljard van degenen die waren geliquideerd, schatte JPMorgan dat het gemiddelde herstelpercentage voor CDO's van "hoge kwaliteit" ongeveer 32 cent per dollar bedroeg, terwijl het herstelpercentage voor mezzanine-CDO's ongeveer vijf cent per dollar bedroeg.
|
57335048d058e614000b5838
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
578
],
"text": [
"ongeveer 32 cent per dollar"
]
}
|
Hoeveel schatte JPMorgan het gemiddelde herstelpercentage voor mezzanine CDO's die waren geliquideerd?
|
Om verschillende redenen hebben marktdeelnemers het risico dat inherent is aan financiële innovatie zoals MBS en CDO's niet nauwkeurig gemeten of de impact ervan op de algehele stabiliteit van het financiële systeem begrepen. Het prijsmodel voor CDO's weerspiegelde bijvoorbeeld duidelijk niet het risiconiveau dat ze in het systeem brachten. Banken schatten dat er tussen "eind 2005 en midden 2007" $ 450 miljard aan CDO is verkocht; van de $ 102 miljard van degenen die waren geliquideerd, schatte JPMorgan dat het gemiddelde herstelpercentage voor CDO's van "hoge kwaliteit" ongeveer 32 cent per dollar bedroeg, terwijl het herstelpercentage voor mezzanine-CDO's ongeveer vijf cent per dollar bedroeg.
|
57335048d058e614000b5839
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
666
],
"text": [
"ongeveer vijf cent per dollar"
]
}
|
Hoeveel schatten de banken de waarde van CDO's die tussen eind 2005 en midden 2007 werden verkocht?
|
Om verschillende redenen hebben marktdeelnemers het risico dat inherent is aan financiële innovatie zoals MBS en CDO's niet nauwkeurig gemeten of de impact ervan op de algehele stabiliteit van het financiële systeem begrepen. Het prijsmodel voor CDO's weerspiegelde bijvoorbeeld duidelijk niet het risiconiveau dat ze in het systeem brachten. Banken schatten dat er tussen "eind 2005 en midden 2007" $ 450 miljard aan CDO is verkocht; van de $ 102 miljard van degenen die waren geliquideerd, schatte JPMorgan dat het gemiddelde herstelpercentage voor CDO's van "hoge kwaliteit" ongeveer 32 cent per dollar bedroeg, terwijl het herstelpercentage voor mezzanine-CDO's ongeveer vijf cent per dollar bedroeg.
|
57335048d058e614000b583a
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
400
],
"text": [
"$ 450 miljard"
]
}
|
Welke vaste verzekerde verplichtingen van verschillende financiële instellingen met behulp van credit default swaps?
|
Een ander voorbeeld heeft betrekking op AIG, dat verplichtingen van verschillende financiële instellingen verzekerde door middel van kredietverzuimswaps. Bij de basis CDS-transactie ontving AIG een premie in ruil voor een belofte om geld te betalen aan partij A in het geval partij B in gebreke zou blijven. AIG had echter niet de financiële kracht om haar vele CDS-toezeggingen te ondersteunen naarmate de crisis vorderde en werd in september 2008 door de regering overgenomen. Amerikaanse belastingbetalers verstrekten in 2008 en begin 2009 meer dan $ 180 miljard aan overheidssteun aan AIG, waardoor geld stroomde naar verschillende tegenpartijen bij CDS-transacties, waaronder veel grote wereldwijde financiële instellingen.
|
57335128d058e614000b584a
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
40
],
"text": [
"AIG"
]
}
|
Waar staat de afkorting CDS voor?
|
Een ander voorbeeld heeft betrekking op AIG, dat verplichtingen van verschillende financiële instellingen verzekerde door middel van kredietverzuimswaps. Bij de basis CDS-transactie ontving AIG een premie in ruil voor een belofte om geld te betalen aan partij A in het geval partij B in gebreke zou blijven. AIG had echter niet de financiële kracht om haar vele CDS-toezeggingen te ondersteunen naarmate de crisis vorderde en werd in september 2008 door de regering overgenomen. Amerikaanse belastingbetalers verstrekten in 2008 en begin 2009 meer dan $ 180 miljard aan overheidssteun aan AIG, waardoor geld stroomde naar verschillende tegenpartijen bij CDS-transacties, waaronder veel grote wereldwijde financiële instellingen.
|
57335128d058e614000b584b
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
133
],
"text": [
"kredietverzuimswaps"
]
}
|
Wanneer nam de regering AIG over?
|
Een ander voorbeeld heeft betrekking op AIG, dat verplichtingen van verschillende financiële instellingen verzekerde door middel van kredietverzuimswaps. Bij de basis CDS-transactie ontving AIG een premie in ruil voor een belofte om geld te betalen aan partij A in het geval partij B in gebreke zou blijven. AIG had echter niet de financiële kracht om haar vele CDS-toezeggingen te ondersteunen naarmate de crisis vorderde en werd in september 2008 door de regering overgenomen. Amerikaanse belastingbetalers verstrekten in 2008 en begin 2009 meer dan $ 180 miljard aan overheidssteun aan AIG, waardoor geld stroomde naar verschillende tegenpartijen bij CDS-transacties, waaronder veel grote wereldwijde financiële instellingen.
|
57335128d058e614000b584c
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
434
],
"text": [
"september 2008"
]
}
|
Hoeveel geld hebben belastingbetalers in 2008 en begin 2009 aan overheidssteun aan AIG verstrekt?
|
Een ander voorbeeld heeft betrekking op AIG, dat verplichtingen van verschillende financiële instellingen verzekerde door middel van kredietverzuimswaps. Bij de basis CDS-transactie ontving AIG een premie in ruil voor een belofte om geld te betalen aan partij A in het geval partij B in gebreke zou blijven. AIG had echter niet de financiële kracht om haar vele CDS-toezeggingen te ondersteunen naarmate de crisis vorderde en werd in september 2008 door de regering overgenomen. Amerikaanse belastingbetalers verstrekten in 2008 en begin 2009 meer dan $ 180 miljard aan overheidssteun aan AIG, waardoor geld stroomde naar verschillende tegenpartijen bij CDS-transacties, waaronder veel grote wereldwijde financiële instellingen.
|
57335128d058e614000b584d
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
543
],
"text": [
"meer dan $ 180 miljard"
]
}
|
Wat ontving AIG voor het beloven om partij A te betalen in het geval dat partij B in gebreke zou blijven?
|
Een ander voorbeeld heeft betrekking op AIG, dat verplichtingen van verschillende financiële instellingen verzekerde door middel van kredietverzuimswaps. Bij de basis CDS-transactie ontving AIG een premie in ruil voor een belofte om geld te betalen aan partij A in het geval partij B in gebreke zou blijven. AIG had echter niet de financiële kracht om haar vele CDS-toezeggingen te ondersteunen naarmate de crisis vorderde en werd in september 2008 door de regering overgenomen. Amerikaanse belastingbetalers verstrekten in 2008 en begin 2009 meer dan $ 180 miljard aan overheidssteun aan AIG, waardoor geld stroomde naar verschillende tegenpartijen bij CDS-transacties, waaronder veel grote wereldwijde financiële instellingen.
|
57335128d058e614000b584e
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
194
],
"text": [
"een premie"
]
}
|
Wie merkte op dat de superboom uit de hand liep toen producten zo ingewikkeld werden dat het risico niet nauwkeurig kon worden berekend?
|
Naarmate financiële activa steeds complexer werden en steeds moeilijker te waarderen, waren beleggers gerustgesteld door het feit dat zowel de internationale ratingbureaus voor obligaties als de banktoezichthouders, die erop gingen vertrouwen, een aantal complexe wiskundige modellen als valide accepteerden die theoretisch aantoonden de risico's waren veel kleiner dan ze in werkelijkheid bleken te zijn. George Soros merkte op: "De superboom liep uit de hand toen de nieuwe producten zo ingewikkeld werden dat de autoriteiten de risico's niet meer konden berekenen en gingen vertrouwen op de risicobeheermethoden van de banken zelf. Evenzo vertrouwden de ratingbureaus op de informatie verstrekt door de makers van synthetische producten. Het was een schokkende afstand van verantwoordelijkheid."
|
573352f24776f41900660832
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
406
],
"text": [
"George Soros"
]
}
|
Wat gebeurde er met financiële activa waardoor ze moeilijker te waarderen waren?
|
Naarmate financiële activa steeds complexer werden en steeds moeilijker te waarderen, waren beleggers gerustgesteld door het feit dat zowel de internationale ratingbureaus voor obligaties als de banktoezichthouders, die erop gingen vertrouwen, een aantal complexe wiskundige modellen als valide accepteerden die theoretisch aantoonden de risico's waren veel kleiner dan ze in werkelijkheid bleken te zijn. George Soros merkte op: "De superboom liep uit de hand toen de nieuwe producten zo ingewikkeld werden dat de autoriteiten de risico's niet meer konden berekenen en gingen vertrouwen op de risicobeheermethoden van de banken zelf. Evenzo vertrouwden de ratingbureaus op de informatie verstrekt door de makers van synthetische producten. Het was een schokkende afstand van verantwoordelijkheid."
|
573352f24776f41900660833
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
34
],
"text": [
"complexer"
]
}
|
Op wie vertrouwden ratingbureaus voor informatie om financiële innovatieproducten te beoordelen?
|
Naarmate financiële activa steeds complexer werden en steeds moeilijker te waarderen, waren beleggers gerustgesteld door het feit dat zowel de internationale ratingbureaus voor obligaties als de banktoezichthouders, die erop gingen vertrouwen, een aantal complexe wiskundige modellen als valide accepteerden die theoretisch aantoonden de risico's waren veel kleiner dan ze in werkelijkheid bleken te zijn. George Soros merkte op: "De superboom liep uit de hand toen de nieuwe producten zo ingewikkeld werden dat de autoriteiten de risico's niet meer konden berekenen en gingen vertrouwen op de risicobeheermethoden van de banken zelf. Evenzo vertrouwden de ratingbureaus op de informatie verstrekt door de makers van synthetische producten. Het was een schokkende afstand van verantwoordelijkheid."
|
573352f24776f41900660834
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
703
],
"text": [
"de makers van synthetische producten"
]
}
|
Toen autoriteiten de risico's van complexe financiële innovatieproducten niet langer konden berekenen, op wie vertrouwden ze dan voor informatie?
|
Naarmate financiële activa steeds complexer werden en steeds moeilijker te waarderen, waren beleggers gerustgesteld door het feit dat zowel de internationale ratingbureaus voor obligaties als de banktoezichthouders, die erop gingen vertrouwen, een aantal complexe wiskundige modellen als valide accepteerden die theoretisch aantoonden de risico's waren veel kleiner dan ze in werkelijkheid bleken te zijn. George Soros merkte op: "De superboom liep uit de hand toen de nieuwe producten zo ingewikkeld werden dat de autoriteiten de risico's niet meer konden berekenen en gingen vertrouwen op de risicobeheermethoden van de banken zelf. Evenzo vertrouwden de ratingbureaus op de informatie verstrekt door de makers van synthetische producten. Het was een schokkende afstand van verantwoordelijkheid."
|
573352f24776f41900660835
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
619
],
"text": [
"de banken"
]
}
|
Wie stelde investeerders gerust door te laten zien dat het risico van complexe financiële innovatieproducten eigenlijk kleiner was dan ze bleken te zijn?
|
Naarmate financiële activa steeds complexer werden en steeds moeilijker te waarderen, waren beleggers gerustgesteld door het feit dat zowel de internationale ratingbureaus voor obligaties als de banktoezichthouders, die erop gingen vertrouwen, een aantal complexe wiskundige modellen als valide accepteerden die theoretisch aantoonden de risico's waren veel kleiner dan ze in werkelijkheid bleken te zijn. George Soros merkte op: "De superboom liep uit de hand toen de nieuwe producten zo ingewikkeld werden dat de autoriteiten de risico's niet meer konden berekenen en gingen vertrouwen op de risicobeheermethoden van de banken zelf. Evenzo vertrouwden de ratingbureaus op de informatie verstrekt door de makers van synthetische producten. Het was een schokkende afstand van verantwoordelijkheid."
|
573352f24776f41900660836
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
143
],
"text": [
"internationale ratingbureaus voor obligaties"
]
}
|
Wie publiceerde "Credit Correlation: Life After Copulas" in 2007?
|
Ondanks de dominantie van de bovenstaande formule, zijn er gedocumenteerde pogingen van de financiële sector, die vóór de crisis plaatsvonden, om de beperkingen van de formule aan te pakken, met name het gebrek aan afhankelijkheidsdynamiek en de slechte weergave van extreme gebeurtenissen. Het boek "Credit Correlation: Life After Copulas", gepubliceerd in 2007 door World Scientific, vat een conferentie uit 2006 samen die werd gehouden door Merrill Lynch in Londen, waar verschillende beoefenaars probeerden modellen voor te stellen die enkele van de copula-beperkingen rechtzetten. Zie ook het artikel van Donnelly en Embrechts en het boek van Brigo, Pallavicini en Torresetti, dat in 2006 relevante waarschuwingen en onderzoek naar CDO's meldt.
|
5733558fd058e614000b586e
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
368
],
"text": [
"World Scientific"
]
}
|
Wanneer verschenen relevante waarschuwingen en onderzoek naar CDO's in een artikel van Donnelly en Embrechts?
|
Ondanks de dominantie van de bovenstaande formule, zijn er gedocumenteerde pogingen van de financiële sector, die vóór de crisis plaatsvonden, om de beperkingen van de formule aan te pakken, met name het gebrek aan afhankelijkheidsdynamiek en de slechte weergave van extreme gebeurtenissen. Het boek "Credit Correlation: Life After Copulas", gepubliceerd in 2007 door World Scientific, vat een conferentie uit 2006 samen die werd gehouden door Merrill Lynch in Londen, waar verschillende beoefenaars probeerden modellen voor te stellen die enkele van de copula-beperkingen rechtzetten. Zie ook het artikel van Donnelly en Embrechts en het boek van Brigo, Pallavicini en Torresetti, dat in 2006 relevante waarschuwingen en onderzoek naar CDO's meldt.
|
5733558fd058e614000b586f
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
689
],
"text": [
"2006"
]
}
|
Het boek "Credit Correlation: Life After Copulas" vat een conferentie uit 2006 samen die door welk bedrijf in Londen werd gehouden?
|
Ondanks de dominantie van de bovenstaande formule, zijn er gedocumenteerde pogingen van de financiële sector, die vóór de crisis plaatsvonden, om de beperkingen van de formule aan te pakken, met name het gebrek aan afhankelijkheidsdynamiek en de slechte weergave van extreme gebeurtenissen. Het boek "Credit Correlation: Life After Copulas", gepubliceerd in 2007 door World Scientific, vat een conferentie uit 2006 samen die werd gehouden door Merrill Lynch in Londen, waar verschillende beoefenaars probeerden modellen voor te stellen die enkele van de copula-beperkingen rechtzetten. Zie ook het artikel van Donnelly en Embrechts en het boek van Brigo, Pallavicini en Torresetti, dat in 2006 relevante waarschuwingen en onderzoek naar CDO's meldt.
|
5733558fd058e614000b5870
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
444
],
"text": [
"Merrill Lynch"
]
}
|
Wat stelde het boek "Credit Correlation: Life After Copulas" voor om te corrigeren?
|
Ondanks de dominantie van de bovenstaande formule, zijn er gedocumenteerde pogingen van de financiële sector, die vóór de crisis plaatsvonden, om de beperkingen van de formule aan te pakken, met name het gebrek aan afhankelijkheidsdynamiek en de slechte weergave van extreme gebeurtenissen. Het boek "Credit Correlation: Life After Copulas", gepubliceerd in 2007 door World Scientific, vat een conferentie uit 2006 samen die werd gehouden door Merrill Lynch in Londen, waar verschillende beoefenaars probeerden modellen voor te stellen die enkele van de copula-beperkingen rechtzetten. Zie ook het artikel van Donnelly en Embrechts en het boek van Brigo, Pallavicini en Torresetti, dat in 2006 relevante waarschuwingen en onderzoek naar CDO's meldt.
|
5733558fd058e614000b5871
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
540
],
"text": [
"enkele van de copula-beperkingen"
]
}
|
In welk jaar rapporteerde het boek van Brigo, Pallavicini en Torresetti waarschuwingen en onderzoek naar CDO's?
|
Ondanks de dominantie van de bovenstaande formule, zijn er gedocumenteerde pogingen van de financiële sector, die vóór de crisis plaatsvonden, om de beperkingen van de formule aan te pakken, met name het gebrek aan afhankelijkheidsdynamiek en de slechte weergave van extreme gebeurtenissen. Het boek "Credit Correlation: Life After Copulas", gepubliceerd in 2007 door World Scientific, vat een conferentie uit 2006 samen die werd gehouden door Merrill Lynch in Londen, waar verschillende beoefenaars probeerden modellen voor te stellen die enkele van de copula-beperkingen rechtzetten. Zie ook het artikel van Donnelly en Embrechts en het boek van Brigo, Pallavicini en Torresetti, dat in 2006 relevante waarschuwingen en onderzoek naar CDO's meldt.
|
5733558fd058e614000b5872
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
689
],
"text": [
"2006"
]
}
|
Wie was in juni 2008 president en CEO van de New Yorkse Federal Reserve Bank?
|
In een toespraak in juni 2008 legde president en CEO van de New Yorkse Federal Reserve Bank Timothy Geithner - die in 2009 minister van Financiën van de Verenigde Staten werd - de schuld voor de bevriezing van de kredietmarkten grotendeels bij een "run" bij de entiteiten in de " parallel" banksysteem, ook wel het schaduwbanksysteem genoemd. Deze entiteiten werden cruciaal voor de kredietmarkten die het financiële systeem ondersteunen, maar waren niet onderworpen aan dezelfde regelgevende controles. Bovendien waren deze entiteiten kwetsbaar vanwege de niet-overeenkomende looptijd, wat betekent dat ze kortetermijnleningen leenden op liquide markten om langlopende, illiquide en risicovolle activa te kopen. Dit betekende dat verstoringen op de kredietmarkten hen zouden blootstellen aan snelle schuldafbouw, waarbij hun langetermijnactiva tegen lage prijzen zouden worden verkocht. Hij beschreef de betekenis van deze entiteiten:
|
573357204776f41900660850
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
92
],
"text": [
"Timothy Geithner"
]
}
|
In welk jaar werd Timothy Geithner minister van Financiën van de VS?
|
In een toespraak in juni 2008 legde president en CEO van de New Yorkse Federal Reserve Bank Timothy Geithner - die in 2009 minister van Financiën van de Verenigde Staten werd - de schuld voor de bevriezing van de kredietmarkten grotendeels bij een "run" bij de entiteiten in de " parallel" banksysteem, ook wel het schaduwbanksysteem genoemd. Deze entiteiten werden cruciaal voor de kredietmarkten die het financiële systeem ondersteunen, maar waren niet onderworpen aan dezelfde regelgevende controles. Bovendien waren deze entiteiten kwetsbaar vanwege de niet-overeenkomende looptijd, wat betekent dat ze kortetermijnleningen leenden op liquide markten om langlopende, illiquide en risicovolle activa te kopen. Dit betekende dat verstoringen op de kredietmarkten hen zouden blootstellen aan snelle schuldafbouw, waarbij hun langetermijnactiva tegen lage prijzen zouden worden verkocht. Hij beschreef de betekenis van deze entiteiten:
|
573357204776f41900660851
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
118
],
"text": [
"2009"
]
}
|
In een toespraak in juni 2008 legde Timoty Geithner de schuld voor de bevriezing van de kredietmarkt bij welk systeem?
|
In een toespraak in juni 2008 legde president en CEO van de New Yorkse Federal Reserve Bank Timothy Geithner - die in 2009 minister van Financiën van de Verenigde Staten werd - de schuld voor de bevriezing van de kredietmarkten grotendeels bij een "run" bij de entiteiten in de " parallel" banksysteem, ook wel het schaduwbanksysteem genoemd. Deze entiteiten werden cruciaal voor de kredietmarkten die het financiële systeem ondersteunen, maar waren niet onderworpen aan dezelfde regelgevende controles. Bovendien waren deze entiteiten kwetsbaar vanwege de niet-overeenkomende looptijd, wat betekent dat ze kortetermijnleningen leenden op liquide markten om langlopende, illiquide en risicovolle activa te kopen. Dit betekende dat verstoringen op de kredietmarkten hen zouden blootstellen aan snelle schuldafbouw, waarbij hun langetermijnactiva tegen lage prijzen zouden worden verkocht. Hij beschreef de betekenis van deze entiteiten:
|
573357204776f41900660852
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
280
],
"text": [
"parallel\" banksysteem"
]
}
|
Hoe wordt het "parallelle" banksysteem ook wel genoemd?
|
In een toespraak in juni 2008 legde president en CEO van de New Yorkse Federal Reserve Bank Timothy Geithner - die in 2009 minister van Financiën van de Verenigde Staten werd - de schuld voor de bevriezing van de kredietmarkten grotendeels bij een "run" bij de entiteiten in de " parallel" banksysteem, ook wel het schaduwbanksysteem genoemd. Deze entiteiten werden cruciaal voor de kredietmarkten die het financiële systeem ondersteunen, maar waren niet onderworpen aan dezelfde regelgevende controles. Bovendien waren deze entiteiten kwetsbaar vanwege de niet-overeenkomende looptijd, wat betekent dat ze kortetermijnleningen leenden op liquide markten om langlopende, illiquide en risicovolle activa te kopen. Dit betekende dat verstoringen op de kredietmarkten hen zouden blootstellen aan snelle schuldafbouw, waarbij hun langetermijnactiva tegen lage prijzen zouden worden verkocht. Hij beschreef de betekenis van deze entiteiten:
|
573357204776f41900660853
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
315
],
"text": [
"schaduwbanksysteem"
]
}
|
Wat is de term die wordt gedefinieerd als kwetsbaar zijn door op korte termijn te lenen op liquide markten om op lange termijn illiquide en risicovolle activa te kopen?
|
In een toespraak in juni 2008 legde president en CEO van de New Yorkse Federal Reserve Bank Timothy Geithner - die in 2009 minister van Financiën van de Verenigde Staten werd - de schuld voor de bevriezing van de kredietmarkten grotendeels bij een "run" bij de entiteiten in de " parallel" banksysteem, ook wel het schaduwbanksysteem genoemd. Deze entiteiten werden cruciaal voor de kredietmarkten die het financiële systeem ondersteunen, maar waren niet onderworpen aan dezelfde regelgevende controles. Bovendien waren deze entiteiten kwetsbaar vanwege de niet-overeenkomende looptijd, wat betekent dat ze kortetermijnleningen leenden op liquide markten om langlopende, illiquide en risicovolle activa te kopen. Dit betekende dat verstoringen op de kredietmarkten hen zouden blootstellen aan snelle schuldafbouw, waarbij hun langetermijnactiva tegen lage prijzen zouden worden verkocht. Hij beschreef de betekenis van deze entiteiten:
|
573357204776f41900660854
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
562
],
"text": [
"overeenkomende looptijd"
]
}
|
Wanneer begonnen de door schaduwbanksystemen ondersteunde securitisatiemarkten te sluiten?
|
De door het schaduwbanksysteem ondersteunde securitisatiemarkten begonnen in het voorjaar van 2007 te sluiten en in het najaar van 2008 bijna te sluiten. Meer dan een derde van de particuliere kredietmarkten raakte daardoor niet meer beschikbaar als bron van financiering. Volgens de Brookings Institution heeft het traditionele banksysteem niet het kapitaal om dit gat vanaf juni 2009 te dichten: "Het zou een aantal jaren van sterke winsten vergen om voldoende kapitaal te genereren om dat extra kredietvolume te ondersteunen." De auteurs geven ook aan dat sommige vormen van securitisatie "waarschijnlijk voor altijd zullen verdwijnen, omdat ze een artefact zijn geweest van buitensporig losse kredietvoorwaarden".
|
5733582fd058e614000b5882
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
81
],
"text": [
"voorjaar van 2007"
]
}
|
Wanneer vielen de door het schaduwbanksysteem ondersteunde securitisatiemarkten bijna volledig stil?
|
De door het schaduwbanksysteem ondersteunde securitisatiemarkten begonnen in het voorjaar van 2007 te sluiten en in het najaar van 2008 bijna te sluiten. Meer dan een derde van de particuliere kredietmarkten raakte daardoor niet meer beschikbaar als bron van financiering. Volgens de Brookings Institution heeft het traditionele banksysteem niet het kapitaal om dit gat vanaf juni 2009 te dichten: "Het zou een aantal jaren van sterke winsten vergen om voldoende kapitaal te genereren om dat extra kredietvolume te ondersteunen." De auteurs geven ook aan dat sommige vormen van securitisatie "waarschijnlijk voor altijd zullen verdwijnen, omdat ze een artefact zijn geweest van buitensporig losse kredietvoorwaarden".
|
5733582fd058e614000b5883
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
120
],
"text": [
"najaar van 2008"
]
}
|
Hoeveel van de particuliere kredietmarkten raakt niet meer beschikbaar als financieringsbron?
|
De door het schaduwbanksysteem ondersteunde securitisatiemarkten begonnen in het voorjaar van 2007 te sluiten en in het najaar van 2008 bijna te sluiten. Meer dan een derde van de particuliere kredietmarkten raakte daardoor niet meer beschikbaar als bron van financiering. Volgens de Brookings Institution heeft het traditionele banksysteem niet het kapitaal om dit gat vanaf juni 2009 te dichten: "Het zou een aantal jaren van sterke winsten vergen om voldoende kapitaal te genereren om dat extra kredietvolume te ondersteunen." De auteurs geven ook aan dat sommige vormen van securitisatie "waarschijnlijk voor altijd zullen verdwijnen, omdat ze een artefact zijn geweest van buitensporig losse kredietvoorwaarden".
|
5733582fd058e614000b5884
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
154
],
"text": [
"Meer dan een derde"
]
}
|
Wat is het bedrijf dat meldde dat het traditionele banksysteem vanaf juni 2009 geen kapitaal heeft om het gat te dichten?
|
De door het schaduwbanksysteem ondersteunde securitisatiemarkten begonnen in het voorjaar van 2007 te sluiten en in het najaar van 2008 bijna te sluiten. Meer dan een derde van de particuliere kredietmarkten raakte daardoor niet meer beschikbaar als bron van financiering. Volgens de Brookings Institution heeft het traditionele banksysteem niet het kapitaal om dit gat vanaf juni 2009 te dichten: "Het zou een aantal jaren van sterke winsten vergen om voldoende kapitaal te genereren om dat extra kredietvolume te ondersteunen." De auteurs geven ook aan dat sommige vormen van securitisatie "waarschijnlijk voor altijd zullen verdwijnen, omdat ze een artefact zijn geweest van buitensporig losse kredietvoorwaarden".
|
5733582fd058e614000b5885
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
284
],
"text": [
"Brookings Institution"
]
}
|
Hoeveel jaren sterke winst zou er nodig zijn om voldoende kapitaal te genereren om aanvullende leningen te ondersteunen?
|
De door het schaduwbanksysteem ondersteunde securitisatiemarkten begonnen in het voorjaar van 2007 te sluiten en in het najaar van 2008 bijna te sluiten. Meer dan een derde van de particuliere kredietmarkten raakte daardoor niet meer beschikbaar als bron van financiering. Volgens de Brookings Institution heeft het traditionele banksysteem niet het kapitaal om dit gat vanaf juni 2009 te dichten: "Het zou een aantal jaren van sterke winsten vergen om voldoende kapitaal te genereren om dat extra kredietvolume te ondersteunen." De auteurs geven ook aan dat sommige vormen van securitisatie "waarschijnlijk voor altijd zullen verdwijnen, omdat ze een artefact zijn geweest van buitensporig losse kredietvoorwaarden".
|
5733582fd058e614000b5886
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
407
],
"text": [
"een aantal jaren"
]
}
|
Welke econoom getuigde in januari 2010 voor de Financial Crisis Inquiry Commission?
|
Econoom Mark Zandi getuigde in januari 2010 voor de Financial Crisis Inquiry Commission: "De securitisatiemarkten blijven ook aangetast, aangezien investeerders meer verliezen op leningen verwachten. commerciële door hypotheken gedekte effecten, door activa gedekte effecten en CDO's bereikten in 2006 een hoogtepunt van bijna 2 biljoen dollar... TALF-programma om creditcard-, auto- en kleine zakelijke kredietverstrekkers te helpen. De uitgifte van door hypotheken gedekte waardepapieren en CDO's voor woningen en bedrijven blijft slapend."
|
573359544776f41900660870
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
8
],
"text": [
"Mark Zandi"
]
}
|
Over welke markten getuigde Mark Zandi in januari 2010 die nog steeds verzwakt zijn en beleggers meer kredietverliezen verwachten?
|
Econoom Mark Zandi getuigde in januari 2010 voor de Financial Crisis Inquiry Commission: "De securitisatiemarkten blijven ook aangetast, aangezien investeerders meer verliezen op leningen verwachten. commerciële door hypotheken gedekte effecten, door activa gedekte effecten en CDO's bereikten in 2006 een hoogtepunt van bijna 2 biljoen dollar... TALF-programma om creditcard-, auto- en kleine zakelijke kredietverstrekkers te helpen. De uitgifte van door hypotheken gedekte waardepapieren en CDO's voor woningen en bedrijven blijft slapend."
|
573359544776f41900660871
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
93
],
"text": [
"securitisatiemarkten"
]
}
|
Wat was de waarde van CDO's op hun hoogtepunt in 2006?
|
Econoom Mark Zandi getuigde in januari 2010 voor de Financial Crisis Inquiry Commission: "De securitisatiemarkten blijven ook aangetast, aangezien investeerders meer verliezen op leningen verwachten. commerciële door hypotheken gedekte effecten, door activa gedekte effecten en CDO's bereikten in 2006 een hoogtepunt van bijna 2 biljoen dollar... TALF-programma om creditcard-, auto- en kleine zakelijke kredietverstrekkers te helpen. De uitgifte van door hypotheken gedekte waardepapieren en CDO's voor woningen en bedrijven blijft slapend."
|
573359544776f41900660872
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
321
],
"text": [
"bijna 2 biljoen"
]
}
|
Wat was de onderhandse uitgifte van CDO's in 2009?
|
Econoom Mark Zandi getuigde in januari 2010 voor de Financial Crisis Inquiry Commission: "De securitisatiemarkten blijven ook aangetast, aangezien investeerders meer verliezen op leningen verwachten. commerciële door hypotheken gedekte effecten, door activa gedekte effecten en CDO's bereikten in 2006 een hoogtepunt van bijna 2 biljoen dollar... TALF-programma om creditcard-, auto- en kleine zakelijke kredietverstrekkers te helpen. De uitgifte van door hypotheken gedekte waardepapieren en CDO's voor woningen en bedrijven blijft slapend."
|
573359544776f41900660873
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
321
],
"text": [
"bijna 2 biljoen"
]
}
|
Door welk programma van de Federal Reserve werd bijna alle door activa gedekte uitgifte in 2009 ondersteund?
|
Econoom Mark Zandi getuigde in januari 2010 voor de Financial Crisis Inquiry Commission: "De securitisatiemarkten blijven ook aangetast, aangezien investeerders meer verliezen op leningen verwachten. commerciële door hypotheken gedekte effecten, door activa gedekte effecten en CDO's bereikten in 2006 een hoogtepunt van bijna 2 biljoen dollar... TALF-programma om creditcard-, auto- en kleine zakelijke kredietverstrekkers te helpen. De uitgifte van door hypotheken gedekte waardepapieren en CDO's voor woningen en bedrijven blijft slapend."
|
573359544776f41900660874
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
347
],
"text": [
"TALF"
]
}
|
Wat gebeurde er na de ineenstorting van de huizenzeepbel met een aantal grondstoffenprijzen?
|
Snelle stijgingen van een aantal grondstoffenprijzen volgden op de ineenstorting van de huizenzeepbel. De olieprijs is tussen begin 2007 en 2008 bijna verdrievoudigd van $ 50 naar $ 147, voordat hij instortte toen de financiële crisis eind 2008 losbarstte. grondstoffen, sommige door monetair beleid, en sommige door het toenemende gevoel van grondstoffenschaarste in een snelgroeiende wereld, wat leidde tot longposities op die markten, zoals de toenemende aanwezigheid van China in Afrika. Door een stijging van de olieprijzen wordt een groter deel van de consumentenbestedingen naar benzine geleid, wat neerwaartse druk uitoefent op de economische groei in olie-importerende landen, aangezien rijkdom naar olieproducerende staten stroomt. Een patroon van toenemende instabiliteit in de olieprijs gedurende het decennium voorafgaand aan het prijshoogtepunt van 2008 is onlangs vastgesteld. De destabiliserende effecten van deze prijsvariatie zijn voorgesteld als een bijdragende factor in de financiële crisis.
|
57335b42d058e614000b58e1
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
0
],
"text": [
"Snelle stijgingen"
]
}
|
Hoeveel is de olieprijs gestegen van begin 2007 tot 2008?
|
Snelle stijgingen van een aantal grondstoffenprijzen volgden op de ineenstorting van de huizenzeepbel. De olieprijs is tussen begin 2007 en 2008 bijna verdrievoudigd van $ 50 naar $ 147, voordat hij instortte toen de financiële crisis eind 2008 losbarstte. grondstoffen, sommige door monetair beleid, en sommige door het toenemende gevoel van grondstoffenschaarste in een snelgroeiende wereld, wat leidde tot longposities op die markten, zoals de toenemende aanwezigheid van China in Afrika. Door een stijging van de olieprijzen wordt een groter deel van de consumentenbestedingen naar benzine geleid, wat neerwaartse druk uitoefent op de economische groei in olie-importerende landen, aangezien rijkdom naar olieproducerende staten stroomt. Een patroon van toenemende instabiliteit in de olieprijs gedurende het decennium voorafgaand aan het prijshoogtepunt van 2008 is onlangs vastgesteld. De destabiliserende effecten van deze prijsvariatie zijn voorgesteld als een bijdragende factor in de financiële crisis.
|
57335b42d058e614000b58e2
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
145
],
"text": [
"bijna verdrievoudigd van $ 50 naar $ 147"
]
}
|
Wat deed de olieprijs toen de financiële crisis eind 2008 losbarstte?
|
Snelle stijgingen van een aantal grondstoffenprijzen volgden op de ineenstorting van de huizenzeepbel. De olieprijs is tussen begin 2007 en 2008 bijna verdrievoudigd van $ 50 naar $ 147, voordat hij instortte toen de financiële crisis eind 2008 losbarstte. grondstoffen, sommige door monetair beleid, en sommige door het toenemende gevoel van grondstoffenschaarste in een snelgroeiende wereld, wat leidde tot longposities op die markten, zoals de toenemende aanwezigheid van China in Afrika. Door een stijging van de olieprijzen wordt een groter deel van de consumentenbestedingen naar benzine geleid, wat neerwaartse druk uitoefent op de economische groei in olie-importerende landen, aangezien rijkdom naar olieproducerende staten stroomt. Een patroon van toenemende instabiliteit in de olieprijs gedurende het decennium voorafgaand aan het prijshoogtepunt van 2008 is onlangs vastgesteld. De destabiliserende effecten van deze prijsvariatie zijn voorgesteld als een bijdragende factor in de financiële crisis.
|
57335b42d058e614000b58e3
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
606
],
"text": [
"neerwaartse"
]
}
|
Wat is een van de redenen die volgens experts hebben bijgedragen aan de volatiliteit van de olieprijzen in 2008?
|
Snelle stijgingen van een aantal grondstoffenprijzen volgden op de ineenstorting van de huizenzeepbel. De olieprijs is tussen begin 2007 en 2008 bijna verdrievoudigd van $ 50 naar $ 147, voordat hij instortte toen de financiële crisis eind 2008 losbarstte. grondstoffen, sommige door monetair beleid, en sommige door het toenemende gevoel van grondstoffenschaarste in een snelgroeiende wereld, wat leidde tot longposities op die markten, zoals de toenemende aanwezigheid van China in Afrika. Door een stijging van de olieprijzen wordt een groter deel van de consumentenbestedingen naar benzine geleid, wat neerwaartse druk uitoefent op de economische groei in olie-importerende landen, aangezien rijkdom naar olieproducerende staten stroomt. Een patroon van toenemende instabiliteit in de olieprijs gedurende het decennium voorafgaand aan het prijshoogtepunt van 2008 is onlangs vastgesteld. De destabiliserende effecten van deze prijsvariatie zijn voorgesteld als een bijdragende factor in de financiële crisis.
|
57335b42d058e614000b58e4
|
Financial_crisis_of_2007%E2%80%9308
|
{
"answer_start": [
284
],
"text": [
"monetair beleid"
]
}
|
Subsets and Splits
No community queries yet
The top public SQL queries from the community will appear here once available.